半導體設備ETF有望持續(xù)受益

每經編輯｜葉峰

半導體產業(yè)鏈今日全線上漲，近期半導體板塊好消息不斷，帶動了板塊持續(xù)反彈。首先是最近火爆的華為新機型Mate 60 Pro發(fā)行即售罄。華為新機顯示出的技術突破、ASML對我國的光刻機出口期限延長均對芯片立業(yè)鏈構成一定利好。目前半導體行業(yè)周期底部逐步顯現，華為新機發(fā)布方面有望進一步刺激手機終端需求復蘇，拉動芯片需求回暖。

此外，昨日收盤后大基金相關的信息刷屏！根據公開資料顯示，2014年9月24日，國開金融、中國煙草、亦莊國投、中國移動、上海國盛、中國電科、紫光通信、華芯投資等作為發(fā)起人共同簽署了《國家集成電路產業(yè)投資基金股份有限公司發(fā)起人協議》和《國家集成電路產業(yè)投資基金股份有限公司章程》，標志著大基金正式設立。

大基金采取股權投資等多種形式，重點投資集成電路芯片制造業(yè)，兼顧芯片設計、封裝測試、設備和材料等產業(yè)。一期募資1387億元，二期募資2041.5億元。大基金的成立主要目的就是推進國內半導體發(fā)展進程，廣泛投資半導體產業(yè)，相當于半導體的國家隊。

目前芯片國產替代勢在必行。對于半導體芯片產業(yè)鏈來說，半導體設備、材料是未來人工智能自主可控的重點環(huán)節(jié)。從設備細分品類來看，各品種國產化率普遍在20%以下，特別是光刻、薄膜沉積等設備國產化率不足10%，光掩膜版、電子特氣、光刻膠等材料對外依存度也較高。因此聚焦半導體設備和材料領域的半導體設備ETF（159516）是長期推薦投資者關注的產品。

從基本面來看，芯片需求周期底部也在逐步顯現。從高頻數據看，美國半導體行業(yè)協會發(fā)布數據顯示，2023年6月全球半導體銷售額為415億美元，環(huán)比增長1.7%，全球銷售額已連續(xù)四個月小幅上升；與此同時，我國6月半導體銷售額也實現了環(huán)比3.2%的增長。

展望后市，盡管短期半導體行業(yè)周期仍處在筑底的階段，但長期在人工智能浪潮下，行業(yè)景氣度向上的大方向不變。從歷史來看，二級市場行情表現往往領先于基本面的周期變化，估值低位的情況下，板塊投資機會凸顯。可考慮定投或分批布局半導體設備ETF（159516）或芯片ETF（512760），把握長期投資機會。

風險提示：

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