一個(gè)新方向在覺醒——道達(dá)投資手記

昨晚人民幣匯率再度大漲，中概股指數(shù)大漲超3%，順帶著帶動(dòng)A50期指上漲。所以，今天A股的高開自然就順利成章了，而開盤后的情況一度也比較正常，北向資金買入、A股各大指數(shù)緩慢拉升。 然而，A股不出意外地又出意外了。資金非常明顯地去進(jìn)攻了北交所市場(chǎng)，北證50指數(shù)一度保暴漲近12%。其實(shí)，這些都是資金的正常表現(xiàn)。 問題就出在午后開盤15分鐘之后，資金就開始砸盤了，直接把北證50指數(shù)砸掉了幾個(gè)百分點(diǎn)，到收盤時(shí)漲幅僅有4.51%。 從資金面來看，北向資金本來還挺努力在買入，一看指數(shù)跳水，北向資金轉(zhuǎn)而賣出，于是指數(shù)就此出現(xiàn)了今天沖高回落的場(chǎng)景。 看到有網(wǎng)友的評(píng)價(jià)非常到位：由于弱勢(shì)行情時(shí)間太長(zhǎng)，很多資金都已經(jīng)患上了斯德哥爾摩癥，從討厭弱勢(shì)行情變成了依賴弱勢(shì)行情、自己故意制造弱勢(shì)行情，在弱勢(shì)行情中找到快樂。 達(dá)哥大致看了一下，從低位算起，不到一個(gè)月時(shí)間里，北證50指數(shù)最大漲幅已超過30%，更恐怖的是，北交所目前只有231只個(gè)股，今天漲幅超過10%的個(gè)股有130家，最低漲幅也在3%左右，這完全就是一個(gè)牛市！ 那么，北交所個(gè)股今天為什么能夠大漲呢？達(dá)哥覺得主要有幾個(gè)原因。 一是炒作北交所的資金都是大資金。因?yàn)橛?0萬元的門檻限制，在基金排名即將打響的情況下，主力資金炒作一把北交所個(gè)股，更容易在短期獲得較大的收益，不排除是基金為了排名做最后一搏。 二是主力資金有可能看好后期行情。因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板20%的漲幅已經(jīng)不能滿足短期博弈的需求了，所以，主力資金選擇更加刺激，有30%漲停限制的北交所個(gè)股。但如果是這個(gè)原因，那新上市的次新股沒有漲跌幅限制，后期會(huì)被炒作嗎？ 三是前期有關(guān)于北交所的一些消息，現(xiàn)在主要是熱場(chǎng)子。如果是這樣的話，那對(duì)大盤將是重大利好，對(duì)次新股也是利好，但今天次新股沒有啟動(dòng)。 四是北交所是否會(huì)降低50萬元的門檻，以便吸引更多的投資者。 綜合比較來看，北交所個(gè)股大漲，達(dá)哥更傾向于基金為了排名和門檻是否會(huì)降低的問題，因?yàn)槠渌⒍际抢么涡鹿傻模涡鹿山裉於紱]有啟動(dòng)。不管怎么樣，由于A股市場(chǎng)當(dāng)前仍是存量資金博弈，北交所個(gè)股啟動(dòng)會(huì)對(duì)滬深市場(chǎng)有資金分流的作用。 除此之外，達(dá)哥覺得更為重要的是其對(duì)于超跌股的引領(lǐng)。提到北交所，我想絕大多數(shù)朋友對(duì)其代表的超跌應(yīng)該沒有疑問吧？之前達(dá)哥預(yù)判了超跌方向，但對(duì)于北交所的炒作，著實(shí)有些出乎意料。 相比較來說，由于門檻的限制，達(dá)哥暫時(shí)對(duì)北交所個(gè)股炒作的持續(xù)性表示懷疑。如果從超跌疊加資金炒作的思路出發(fā)，創(chuàng)業(yè)板可能是更值得關(guān)注的方向，尤其是對(duì)于一些跌幅很大的板塊和個(gè)股，要特別關(guān)注。 與此同時(shí)，盤面也出現(xiàn)了明顯的節(jié)奏變化。前幾天，市場(chǎng)演繹的主要風(fēng)格是漲停連板高標(biāo)，基本上做連板的成功概率很高，資金反而不怎么關(guān)注題材板塊，主要都是高標(biāo)股的炒作。 今天盤面除了短視頻方向還有點(diǎn)聯(lián)動(dòng)外，其他題材的聯(lián)動(dòng)性基本都沒了。而情緒周期都是有輪回的，今天高標(biāo)股行情出現(xiàn)分歧，預(yù)示著明天高標(biāo)股將會(huì)進(jìn)一步分歧。尾盤資金進(jìn)攻了教育、商超、消費(fèi)方向，這些都不太具備連板屬性。 可能就是在為明天題材股的回流在做準(zhǔn)備。特別是明天高標(biāo)股進(jìn)一步分歧之下，市場(chǎng)要延續(xù)賺錢效應(yīng)，大概率會(huì)回到華為、光刻機(jī)等一些近期的熱點(diǎn)題材之中。如果明天開盤后，出現(xiàn)了低位的超預(yù)期的個(gè)股盤口與對(duì)應(yīng)板塊的聯(lián)動(dòng)，很可能就是新一輪情緒周期的小主線。 同樣代表超跌方向的地產(chǎn)板塊，今天也出現(xiàn)異動(dòng)。融創(chuàng)昨天收盤后宣布境外債重組成功，化解約900億的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)板塊構(gòu)成利好。地產(chǎn)板塊中期的大格局是震蕩，眼下面臨的是短期壓力，仍然需要關(guān)注持續(xù)性。 以人工智能為代表的科技方向，淪為北交所上漲的背景板。就目前的調(diào)整幅度來說，是不夠的，想要等待機(jī)會(huì)的朋友，應(yīng)該看到板塊指數(shù)跌到明顯的支撐位再行動(dòng)才好，否則短期很容易就被套。 指數(shù)層面，上證指數(shù)雖然沖高回落，但仍然處于正常的震蕩節(jié)奏中。今天指數(shù)的表現(xiàn)也是一個(gè)很好的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，大盤在箱體震蕩上沿的時(shí)候，最好不要著急沖進(jìn)去，對(duì)于個(gè)股交易也是如此，一旦回落，就很傷士氣，得不償失。 有意思的是，今天大盤剛好就在昨天收盤的位置止跌，如果大盤能夠穩(wěn)在昨天收盤位置的上方，是有比較大的概率延續(xù)震蕩上行的節(jié)奏的。總體來說，大盤走勢(shì)沒有太大問題。操作策略上，仍然建議耐心持股為主。 當(dāng)前A股最大的利好就是人民幣重新升值，這將會(huì)大幅改變北向資金的態(tài)度。北向資金從凈流出變?yōu)閮袅魅氲脑挘谴蟊P中長(zhǎng)期上行是無疑的。不過短線則不一樣，短線往往容易出現(xiàn)滿屏個(gè)股漲停的時(shí)候就是最危險(xiǎn)的時(shí)候，今天早盤個(gè)股漲停就達(dá)到100多只，已經(jīng)是近期之最了。 此外，在題材持續(xù)活躍后，今天權(quán)重股也有所拉升，這意味著大塊頭來搶占資金了。當(dāng)前市場(chǎng)的體量，就是萬億的水平，也僅夠維持強(qiáng)結(jié)構(gòu)性，權(quán)重與題材、科技與白馬新能源等還會(huì)是蹺蹺板效應(yīng)，因此題材方向蹦跶一段時(shí)間后，明天將會(huì)有新的洗牌動(dòng)作。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。