旭輝控股集團：境外重組預計減債33億至40億美元

每經記者｜包晶晶    每經編輯｜魏文藝    

1月3日，旭輝控股集團（HK00884，股價0.275港元，市值28.64港元）發布公告，披露其境外流動資金狀況全面解決方案以及業務發展的最新情況。其境外重組方案將為債權人提供“短期削債、中期轉股、長期保本降息”的多種選擇，新票據年限在2至9年不等，目標減債規模約33億至40億美元。

來源：旭輝控股集團公告

公告稱，截至目前，經考慮與協調委員會和債券持有人小組持續進行的詳細和建設性討論、當前的市場狀況以及本集團的最新業績表現后，公司已就全面解決方案的經濟條款向協調委員會、債券持有人小組及其顧問提交了一份經完善的提案。

該提案主要內容包括將境外債務轉換為無本金削減的純展期（分別以票據和貸款授信的形式）、小幅本金削減的展期、本金大幅削減的展期以及附帶部分轉股的展期，以滿足債權人不同的偏好和需求。公司力求通過對綜合資產負債表的去杠桿，目標削減約33億至40億美元的債務。上述選項的到期日介乎生效日起2至9年不等，并創新性地與公司未來合同銷售掛鉤，這意味著到期日可能會在上述范圍內縮短。同時，新債務工具的票面利率將在2%-4%。

此外，公告還披露了公司境外債務最新概覽及未來的現金流預測。截至2023年6月底，就境外債務而言，旭輝控股集團不包括應計利息的可歸屬計息負債總額約為70億美元。預計2023年至2032年期間，公司境內開發項目所產生的累計現金流總額估計約為1040億元至1150億元（人民幣，下同）。截至2023年6月底，公司擁有的投資性物業公允價值為456億元，公司將考慮根據市場情況及資產運作情況逐步出售部分投資物業及境外資產，預計將額外增加流動性約120億至140億元。可償還境外債務的累計現金流總額估計約為300億至350億元。

旭輝控股集團在公告中強調，盡管公司面臨流動性壓力，但公司的業務運作在所有重大方面均如常。2023年旭輝控股集團累計交付約118,000套物業單位。2024年在可能面臨更多困難的情況下，仍將全力沖刺交付80,000套物業單位的品質交付目標，預計建安成本等各項開支合計超過300億元。

從2022年11月啟動境外債務重組以來，旭輝控股集團一直在積極努力自救。2023年，旭輝控股集團累計完成4筆共計71.8億元境內公開市場債務的展期。同時，通過合作方股權互換、合作項目退出等方式，處置了多個項目資產，盤活資金助力保交付。

2023年3月，旭輝控股集團與恒基兆業互換了石家莊、廣州兩項目公司股權。9月以2.4億元對價退出與恒基兆業合作的廣州增城項目。12月，以2.2億元的對價出售德州合作項目51%股權及貸款予山東中正，以4.36億元的代價退出與金融街合作的天津鉑悅融御項目，再以3.13億元的對價出售南京葛塘項目33%的股權。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111356386608