量化策略集體回撤 機(jī)構(gòu)風(fēng)控能力受考量

每經(jīng)AI快訊，2024開年以來(lái)，A股市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整，前期高歌猛進(jìn)的小微盤股行情更是突然“急踩剎車”，給量化行業(yè)帶來(lái)重重一擊，前期持續(xù)走高的產(chǎn)品凈值曲線急轉(zhuǎn)直下，不少頭部量化私募的代表產(chǎn)品今年以來(lái)已回撤超過20%甚至25%。面對(duì)產(chǎn)品業(yè)績(jī)的急轉(zhuǎn)直下，不少量化私募表示，此前已經(jīng)看到了小微盤股的風(fēng)險(xiǎn)，提前控制了組合在小微盤風(fēng)格上的暴露。后續(xù)也會(huì)繼續(xù)做好策略模型的細(xì)節(jié)優(yōu)化，繼續(xù)調(diào)低模型的風(fēng)險(xiǎn)暴露，堅(jiān)持自身對(duì)風(fēng)控的要求。不少機(jī)構(gòu)表示，相信市場(chǎng)會(huì)慢慢回歸理性，短期的非理性下跌對(duì)量化策略具有一定的影響，當(dāng)市場(chǎng)回歸理性，風(fēng)格趨于穩(wěn)定后，相信量化策略仍可以持續(xù)貢獻(xiàn)穩(wěn)定的超額收益。 (中證報(bào))