消金公司業績出爐：招聯、興業、馬上穩居頭部，“黑馬”寧銀消金去年凈利潤同比增長逾6倍

每經記者｜宋欽章    每經編輯｜廖丹    

隨著年報季接近尾聲，《每日經濟新聞》記者發現，目前已有十余家消費金融公司通過母公司年報披露了2023年的經營業績。

整體來看，絕大多數消費金融公司均實現了業績增長。招聯消費金融、興業消費金融、馬上消費金融三家穩居行業頭部。寧銀消費金融業績增長迅猛，成為“后浪”中的“黑馬”。

寧銀消金、小米消金去年凈利潤增長超6倍

據不完全統計，招聯消費金融、興業消費金融、馬上消費金融在多個維度上位列行業第一梯隊。其中，招聯消費金融在2023年末的資產總額為1764.21億元，全年實現營業收入196.02億元、凈利潤36億元，處于領先位置。興業消費金融在2023年末的資產總額為869.31億元，全年實現營業收入112.30億元、凈利潤20.72億元。馬上消費金融在2023年末的資產總額為712.80億元，全年實現營業收入157.95億元、凈利潤19.82億元。

對比來看，招聯消費金融的資產總額超過了興業消費金融、馬上消費金融的總資產之和，凈利潤接近馬上消費金融的兩倍。

僅從凈利潤這一維度來看，據每經記者統計，緊隨招聯消費金融、興業消費金融、馬上消費金融的，是杭銀消費金融、中銀消費金融、中郵消費金融、海爾消費金融、寧銀消費金融等。

值得一提的是，從各項數據的增速來看，不難發現寧銀消費金融這一“黑馬”。寧銀消費金融在2023年末的資產總額為456.71億元，較上年增加460.72%，2023年實現營業收入18.02億元、凈利潤2.02億元，分別較上年增加193.96%、676.92%。

據了解，自寧波銀行從華融手上接手消費金融牌照之后，2023年是寧銀消費金融更換“新東家”后的首個完整財年。從各項業績數據的增速來看，煥然一新的寧銀消費金融正在加速“擴表”。

另外，小米消費金融去年也實現凈利潤的高增長。渝農商行披露的小米消費金融業績顯示，2023年該公司實現凈利潤0.76億元，較上年增加601.11%。但對比其他消費金融公司，小米消費金融凈利潤的基數仍較低，能否持續高速增長仍有待觀察。

頭部機構增速放緩

根據中國銀行業協會發布的數據，截至2022年末，消費金融公司服務客戶人數突破3億人次，達到3.38億人次，同比增長18.4%；資產規模及貸款余額雙雙突破8000億元，分別達到8844億元和8349億元，同比增長均為17.5%。對比此前發布的數據，資產規模及貸款余額的增速已呈現放緩趨勢。

事實上，從頭部消費金融公司的相關數據也不難發現這一現象。

以招聯消費金融為例，2021年末至2023年末，公司資產總額同比增速一路從38.21%下降至7.35%，凈利潤同比增速也從2021年的83.63%下滑至2023年的8.14%。

類似的增速放緩現象也在興業消費金融和馬上消費金融等機構上演，如興業消費金融在2023年的凈利潤雖然居前，但同比增速轉負。

惠譽博華預計，消費金融公司2024年行業增速將放緩并在未來若干年進入個位數增長區間，行業競爭壓力降加速上升，個體規模差異將進一步擴大。

零壹智庫報告顯示，隨著入局者眾多，消費金融行業已由最初的粗放式發展向精細化運營轉變，加上行業增速整體放緩，市場存量博弈的特征日益明顯。更多消費金融公司傾向于追求穩健增長，將經營重點放在存量客戶的挖掘和維護上。

機構重視自營獲客

每經記者注意到，盡管消費金融行業已經不再是“跑馬圈地”的時代，但經過多年的競爭與發展，目前幾家頭部消費金融公司已經形成了差異化的產品體系、獲客模式和客群定位。

招聯消費金融近期公布的金融債券發行文件顯示，公司旗下擁有“好期貸”和“信用付”兩大產品體系，前者是招聯消費金融旗下的互聯網現金借貸產品，后者是招聯消費金融旗下的互聯網信用支付產品。招聯消費金融的客群以年輕人群為主，40歲以下占比接近70%。

中誠信國際發布的評級報告顯示，招聯消費金融主要以自營獲客、股東協同和第三方合作渠道為主。截至2023年6月末，公司自營獲客及股東協同渠道貸款余額占比約為77%；第三方合作渠道方面，公司與螞蟻、抖音等頭部互聯網平臺合作，互聯網平臺負責獲客并向客戶提供線上申請貸款的入口。

興業消費金融旗下有“家庭消費貸”“興才計劃”“立業計劃”三大產品體系。主要產品為“家庭消費貸”，該產品是一款針對具有穩定還款來源的受薪人士和自雇人士發放的個人及家庭在旅游、教育、婚慶、裝修等除購房、購車以外的消費用途的信用貸款，主要由線下營銷團隊拓展，通過親核親訪核實客戶的申請意愿及還款能力，并在確認貸款用途后發放。

評級報告顯示，興業消費金融的獲客來源包括線下和線上兩類渠道，截至2023年6月末，公司線下業務貸款余額為613.55億元，在總貸款余額中的占比為75.51%，金額及占比較年初有所下降。

馬上消費金融的主要產品為循環額度，即給客戶授信一定的消費貸款額度，客戶根據實際需求在額度有效期內隨借隨還、循環使用。從年齡分布來看，公司客戶群體主要為40歲以下人群。公司業務渠道以線上自營獲客渠道為主，近年來該自營獲客占比呈上升趨勢，目前已超過70%。公司自主獲客渠道除了自有APP、小程序、公眾號、服務號等，還通過與外部流量平臺合作來自主獲客，比如在騰訊、頭條、蘋果、安卓、百度、快手等相關互聯網平臺通過信息流投放的方式獲得自營客戶。

不難發現，當前頭部機構正在重視自主獲客，并有意提高其在獲客渠道中的占比。

“頭部消費金融公司自營業務占比較高，盈利能力較強，而中小消費金融公司多為線上第三方引流模式，并通過增信穩定資產質量，行業新規對擔保/信保業務進行限制，中小消費金融公司面臨轉型挑戰。”中誠信國際此前在報告中如是表示。

日前，國家金融監督管理總局修訂發布的《消費金融公司管理辦法》正式實施，要求“擔保增信貸款余額不得超過全部貸款余額的50%”。業內認為，在此項監管要求下，消費金融公司需要加強自主獲客、自主風控，減少對合作的“外部增信渠道”的依賴。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝