需求復蘇疊加新產品迭代！芯片ETF、消費電子ETF等紛紛走強

消息面，Canalys的數據顯示，華為手機1Q24中國大陸出貨量達到1170萬臺，市場份額達到17%，時隔13個季度，份額重回中國大陸智能手機市場第一。今日早盤A股半導體產業鏈紛紛走強，上游芯片、下游消費電子等個股紛紛拉升。立訊精密、東山精密、恒玄科技、晶晨股份等均拉漲超5%。芯片ETF（159995）、消費電子ETF（159732）高開高走，盤中均漲超2%。

資料顯示，芯片ETF（159995）跟蹤國證芯片指數，30只成分股集合A股芯片產業中材料、設備、設計、制造、封裝和測試等龍頭企業，其中包括中芯國際、通富微電、長電科技、北方華創等。消費電子ETF(159732)跟蹤國證消費電子指數，主要投資于業務涉及消費電子產業的50家A股上市公司，行業主要分布于電子制造、半導體、光學光電子等市場關注度較高的主流板塊。從產業鏈環節來看，芯片的下游需求中消費電子的占比是最高的，超過60%。

天風證券表示，部分半導體公司一季度淡季不淡，營收環比略有成長，同比來看顯著提升，受到本土需求復蘇拉動以及公司新產品迭代，部分公司率先走出困境。預計行業庫存將在1H24回到正常水位，需求端看AI對硬件的拉動，半導體行業有望進入新的成長周期，考慮到一季度的淡季效應和下半年AI產品的陸續發布，看好全年四個季度板塊持續環比復蘇。