每日經濟新聞 2024-05-09 18:14:31
今天房地產行業(yè)的大事可真不少！
今日早間，杭州宣布全面取消住房限購，不再審核購房資格。
杭州取消限購后，引爆了市場的情緒，在杭州房產中介“電話被打爆”的同時，A股房地產個股也是漲嗨了。
達哥早上還在盤點還有哪些城市沒有取消限購，結果就在下午收盤后，就傳來了西安取消限購的重磅消息。
不過，在中共中央政治局會議提出“統(tǒng)籌研究消化存量房產和優(yōu)化增量住房的政策措施”后，各地方的政策跟進應該是在預期之內的，達哥在周日的文章里專門強調過。當然我們仍然可以期待后續(xù)幾個一線城市的樓市政策放松。
雖然樓市政策在持續(xù)放松，但房地產周期能否扭轉的核心變量，還是在于人口和居民購買力。要知道上一輪房地產的置業(yè)高峰，正是數(shù)量龐大的80后、90后的置業(yè)期，現(xiàn)在這個因素已經不存在了。
但一些有產業(yè)、有就業(yè)的核心城市，人口應該還是會持續(xù)流入。這從美國、日本、韓國的經驗來看，都是支持這個結論的。所以，房地產的全面行情，由于人口總量的因素，或許難以再現(xiàn)。但結構化的行情，在一些核心城市的房價調整到位后，仍然是可以期待的。
回到市場上，今天房地產板塊雖然受利好刺激整體上漲，但房地產服務板塊和房地產開發(fā)板塊的分化還是挺嚴重的。房地產服務板塊上漲了3.68%，房地產開發(fā)板塊僅上漲了1.31%。
究其原因，房地產服務板塊主要是以物業(yè)管理為主，這個行業(yè)的商業(yè)模式其實是挺不錯的：收入穩(wěn)定、現(xiàn)金流優(yōu)秀、沒有過高的負債，其商業(yè)模式和房地產開發(fā)板塊有明顯的區(qū)別。對于這一點，大家身邊都有物業(yè)公司，應該是不難理解的。
受到房地產下行周期的拖累，房地產服務板塊之前也有較大幅度的下跌，有人稱房地產服務是被房地產周期錯殺的一個行業(yè)，達哥覺得是有一定道理的。
另外，不得不說的一件事是，根據(jù)交易所此前的安排來推斷，本周五，也就是明天，很可能是我們近期最后一次盤中看到北向資金流入情況的“分時圖”了，這意味著很多短線客是沒法抄北向資金的“作業(yè)”了。當然，這也有好的一方面，就是整個市場的資金不會因為北向資金的大買大賣而左右騰挪了。
走勢上，今天上證指數(shù)受支撐于5日均線，同時也受支撐于最近15分鐘K線圖的兩個震蕩區(qū)間的上下沿。對于這一點，達哥昨天專門強調過。在5日均線的支撐下，上證指數(shù)今天再度創(chuàng)出階段新高，延續(xù)了日K線走勢圖的上升趨勢。
在這種趨勢結構中，達哥前幾天為大家分享了一個簡單實用的策略，就是跟蹤均線，這會讓你戰(zhàn)勝很多人。如果連短周期的5日均線都沒破的話，就無需過多擔心，這也是達哥昨天讓大家沒必要擔憂的原因之一。
目前上證指數(shù)15分鐘K線圖有雙重頂背離跡象，今天成交量也沒有明顯放大，這可能會引起多頭的擔憂，也可能會造成盤面的反復。如果這個背離導致上證指數(shù)跌破5日均線，那么短期的調整級別可能會加大，不排除考驗10日均線的可能。如果連5日均線都跌不破，那么問題是不大的。
從另一方面來說，很多趨勢都是一路背離，一路調整，一路向上新高。大家可以參考今年2月份上升行情的15分鐘圖，這種現(xiàn)象很明顯。
目前指數(shù)上的關注重點，達哥覺得還是在深證成指上，因為其面臨的是一個重要關口——3月19日的高點9785點。如果深證成指能放量突破這個點位，后面的行情是值得期待的，否則，走勢反復會在所難免。不過，深證成指今天已經創(chuàng)出了年內新高，這倒是一個好現(xiàn)象。借著西安取消限購的利好，達哥希望明天能放量突破這個壓力位。
概念板塊方面，昨天爆火的細胞免疫治療概念，今天漲幅依舊不錯，不過已經較昨日有所衰竭；前兩天火爆的合成生物，今天則跌幅居前。概念炒作近期表現(xiàn)出明顯的短、平、快特征，這對炒作者的交易技術要求非常高，如果不能及時抽身，很容易被套住。
今天，一個“中字頭”巨頭一度漲停，引起了達哥的注意，那就是航運板塊的中遠海控。港口航運板塊指數(shù)今天大漲3.61%，僅次于房地產服務板塊。
航運板塊的大漲，主要原因之一就是運價大漲。集運指數(shù)（歐線）期貨主力合約今天收盤漲幅近12%，創(chuàng)上市以來新高。集運指數(shù)（歐線）期貨主力合約持續(xù)上漲的原因之一，就是地緣局勢升溫，目前航運行業(yè)新增供應壓力未減，歐洲經濟表現(xiàn)也缺乏韌性。一旦地緣局勢緩解，集運指數(shù)期貨調整進而引發(fā)航運板塊調整的風險，大家還是需要注意的。
相比于航運，達哥更關注的還是航運的上游：造船行業(yè)。如果航運公司有錢了，更新自己的老舊船是自然而然的事。
當然，造船行業(yè)的邏輯，達哥已經說過不少次了。今天造船行業(yè)又迎來一個數(shù)據(jù)利好：4月船舶出口金額呈現(xiàn)同環(huán)比齊增態(tài)勢，同比大增91.33%，環(huán)比增長34.4%，其增幅明顯高于其他產品的增幅。借著這個利好，造船的龍頭之一中國重工，股價也創(chuàng)出了近1年的新高。
（張道達）
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封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝
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