晶圓代工產能擴張，半導體行業迎來反轉跡象

晶圓代工產能擴張，半導體行業已見周期拐點

截至2024年6月24日 10:11，中證半導體材料設備主題指數上漲0.11%，成分股南大光電上漲3.76%，概倫電子上漲3.34%，華海清科上漲2.96%，江豐電子上漲1.52%，晶瑞電材上漲1.14%。半導體材料ETF(562590)下跌0.11%，最新報價0.91元。

規模方面，半導體材料ETF近1周規模增長169.46萬元，實現顯著增長，新增規模位居可比基金1/4。份額方面，半導體材料ETF近1周份額增長200.00萬份，實現顯著增長，新增份額位居可比基金1/4。

資金流入方面，半導體材料ETF最新資金凈流入270.39萬元。拉長時間看，近9個交易日內有6日資金凈流入，合計“吸金”1360.42萬元，日均凈流入達151.16萬元。

行業迎來反轉跡象。根據SEMI 最新的6月《世界晶圓廠預測報告》，全球半導體制造產能預計將在2024年增長6%，并在2025年實現7%的增長，達到每月晶圓產能3370萬片的歷史新高（以8英寸當量計算）。

展望后市，光大證券分析，下半年晶圓代工環節稼動率有望繼續提升或部分Fab有望滿產，從而帶來價格上漲的彈性。落腳到A股市場，關注低PB的晶圓代工龍頭的修復機會。

在當前背景下，半導體材料的投資具備極高的配置價值。半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357）緊密跟蹤中證半導體材料設備指數，指數中半導體設備（50.9%）、半導體材料（18.8%）占比靠前，合計權重超70%，充分聚焦指數主題。年初至今，半導體材料ETF（562590）份額增長率達到150%，體現投資者對這一板塊配置信心。