進(jìn)口游戲版號雙月下發(fā)節(jié)奏常態(tài)化，暑期檔新游“百花齊放”，行業(yè)景氣度有望持續(xù)上行

8月5日早盤，A股游戲股異動拉升，手游板塊強(qiáng)勢，游戲ETF（159869）現(xiàn)漲超3%，持倉股全線飄紅，富春股份、名臣健康、祥源文旅漲停，吉比特、天舟文化、姚記科技、冰川網(wǎng)絡(luò)、電魂網(wǎng)絡(luò)等個股漲幅居前。

年內(nèi)第四批進(jìn)口游戲版號下發(fā)，進(jìn)口版號下發(fā)亦趨于常態(tài)化。8月2日，國家新聞出版署下發(fā)年內(nèi)第四批進(jìn)口游戲版號共15個，此前于今年2月2日/4月8日/6月5日分別下發(fā)32/14/15個。中金公司認(rèn)為進(jìn)口游戲版號的雙月下發(fā)節(jié)奏逐漸常態(tài)化，進(jìn)一步增強(qiáng)行業(yè)信心。本次獲批重點產(chǎn)品豐富，包括網(wǎng)易《漫威終極逆轉(zhuǎn)》《漫威爭鋒》、吉比特《開羅全能經(jīng)營家》、盛天網(wǎng)絡(luò)《真·三國無雙天下》。

從今年暑期來看，新游呈現(xiàn)“百花齊放”狀態(tài)，B站、心動、庫洛、點點互動等其他公司的爆款游戲更多，市占率預(yù)計有明顯提升，根據(jù)點點數(shù)據(jù)，預(yù)估《三謀》首月流水14億、《出發(fā)吧麥芬》首月流水8億，今年低ARPU、年輕化低門檻的游戲更容易跑出。A股公司接棒，下半年迎產(chǎn)品周期，包括愷英《史萊姆》《斗羅大陸》、神州泰岳《代號DL》、吉比特《問劍長生》《仗劍傳說》等，隨著新游上線，A股游戲業(yè)績也將逐季改善。

游戲板塊具備AI、內(nèi)容、商業(yè)化模式變革多點催化，游戲ETF（159869）跟蹤中證動漫游戲指數(shù)，反映動漫游戲產(chǎn)業(yè)A股上市公司股票的整體表現(xiàn)。