華泰機械：多次更換上市輔導機構 尚不符合北交所上市財務條件

每經記者｜王佳飛    每經編輯｜文多    

圖片來源：視覺中國

8月12日，華泰機械（NQ837819）公告了公司公開發行股票并在北交所上市輔導進展情況。

華泰機械表示，河南監管局已于2024年8月9日受理公司提交的IPO輔導備案申請，且同意輔導備案。公司進入輔導階段。

華泰機械多年來一直在謀求赴北交所上市，但公司財務條件并不符合。

近期華泰機械也在頻繁出售資產，表示將“聚焦優勢主業”，將農副食品加工及醫療器械等剝離。

多次更換上市輔導機構

華泰機械目前在新三板掛牌。公司2024年8月2日向河南證監局提交了輔導備案登記材料。同日，公司與中原證券于2024年8月2日簽署了相關輔導協議。

但是，華泰機械上市輔導機構為中原證券，持續督導機構為華創證券，華泰機械存在輔導機構與持續督導機構不一致的風險，目前公司正在履行變更持續督導機構程序。

這已經不是華泰機械第一次接受上市輔導了。

早在2020年9月10日，華泰機械公告稱，公司近日向河南證監局報送了上市輔導備案材料。河南證監局于2020年9月9日受理。當時華泰機械正在接受渤海證券的輔導。

到了2021年12月23日，華泰機械表示，根據公司戰略發展需要，經與渤海證券友好協商，雙方一致同意解除輔導協議，并向河南證監局報送了公司與渤海證券簽署的《終止<輔導協議>的協議書》，在2021年12月22日終止輔導備案。同時公司已聘請中德證券擔任公司公開發行股票并在北交所上市的輔導機構，于2021年12月16日簽署了《輔導協議》，并于2021年12月22日向河南證監局報送了輔導備案材料。

而到了2024年8月2日，華泰機械又公告稱：“經與中德證券友好協商，雙方一致同意解除輔導協議并向河南證監局提交了終止輔導備案申請材料。河南證監局于2024年7月31日確認公司終止輔導。同時，公司擬聘請中原證券擔任上市輔導機構，并擬于近期報送輔導備案材料。”

可能不符合北交所上市財務條件

在8月12日的公告中，華泰機械表示，公司尚未披露最近1年年度報告，最近2年的財務數據可能存在不滿足公開發行股票并在北交所上市條件的風險。

另外，公司2022年度、2023年度經審計的歸屬于掛牌公司股東凈利潤（以扣除非經常性損益前后孰低者為依據）分別為1110.88萬元、2375.65萬元，加權平均凈資產收益率分別為12.19%、23.38%（以扣除非經常性損益前后孰低者為依據），公司稱自身尚不符合“上市規則”第2.1.3條規定的在北交所上市的財務條件（公告中未注明“上市規則”全稱）。

圖片來源：東方財富網站截圖

而《北京證券交易所股票上市規則（試行）》第2.1.3條規定，發行人申請公開發行并上市，市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項：

（一）預計市值不低于2億元，最近兩年凈利潤均不低于1500萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤不低于2500萬元且加權平均凈資產收益率不低于8%；

（二）預計市值不低于4億元，最近兩年營業收入平均不低于1億元，且最近一年營業收入增長率不低于30%，最近一年經營活動產生的現金流量凈額為正；

（三）預計市值不低于8億元，最近一年營業收入不低于2億元，最近兩年研發投入合計占最近兩年營業收入合計比例不低于8%；

（四）預計市值不低于15億元，最近兩年研發投入合計不低于5000萬元。

2021年12月，華泰機械也曾披露輔導備案公告。公告中稱，公司2019年度、2020年度經審計的歸屬于掛牌公司股東凈利潤（以扣除非經常性損益前后孰低者為依據）分別為106.34萬元、704.13萬元，加權平均凈資產收益率分別為2.09%、12.21%（以扣除非經常性損益前后孰低者為依據），當時公司也表示尚不符合“上市規則”第2.1.3條規定的在北交所上市的財務條件。

華泰機械表示，公司符合《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發行股票注冊管理辦法》規定的公開發行股票條件，且不存在“上市規則”第2.1.4條規定的不得在北交所上市之情形。

剝離相關子公司

華泰機械屬于糧油加工設備行業，主要產品為糧油機械、環保機械、飼料機械、化工機械、蛋白纖維機械。

2023年，公司主營業務收入有所增加，從產品分類來看，主要產品還是以油脂工程設備為主，其他設備為輔。油脂工程設備營收為1.79億元，較上年同期增加6236.56萬元，同比增幅53.33%。醫療設備環氧乙烷滅菌器銷售收入下降1395.79萬元，同比下降76.83%。

華泰機械此前因為希望將資產做厚，獲得了一系列其他業務方向的子公司。2017年，華泰機械設立了全資子公司河南華泰環境工程有限公司（以下簡稱華泰環境）。2018年，華泰機械參與設立了益海嘉里（張家口）食品工業有限公司（以下簡稱益海嘉里張家口），持有10%股權。2020年，華泰機械實際控制人閆子鵬手中以0元的價格接手了河南省安久醫療器械有限公司（以下簡稱安久醫療）。

近年來華泰環境業績并不顯著。2020年，華泰環境營業收入為199.10萬元，凈利潤為虧損8.27萬元；華泰環境2021年營業收入為15萬元，凈利潤為1292.63元；2022年，華泰環境營業收入為246.53萬元，凈利潤為47.40萬元；2023年，華泰環境營業收入為0，凈利潤為3.68萬元。

圖片來源：華泰機械2021年年報截圖

安久醫療近年來業績波動較大。2020年，安久醫療營業收入為3700.47萬元，占華泰機械營業收入的24.73%，凈利潤為601.26萬元；安久醫療2021年營業收入為1030.74萬元，凈利潤為123.78萬元；2022年營業收入增長至1816.89萬元，凈利潤為306.83萬元；但到了2023年，營業收入下降至420.83萬元，凈利潤則為虧損58.56萬元。根據華泰機械在社交平臺的發文，安久醫療在新冠肺炎疫情期間“研發的核酸檢測亭可以為長期采集樣本的醫務人員提供一個相對封閉、安全的場所”。

就2023年情況來看，華泰環境和安久醫療沒有給華泰機械帶來太多正向業績。

華泰機械或因此又開啟了剝離動作。2023年12月6日，公司與河南華泰智能裝備集團有限公司（以下簡稱華泰集團）簽訂了股權轉讓協議，協議約定，公司將持有的安久醫療100%的股權以1127.70萬元轉讓給華泰集團，理由則是“聚焦優勢主業，促進公司長遠發展”。另外，華泰機械在2024年4月公告，擬將益海嘉里張家口10%股權轉讓給華泰集團。

華泰集團和華泰機械的實際控制人都是閆子鵬，這兩筆交易對閆子鵬來說類似左手倒右手。但北交所上市的財務條件還有預計市值一項，相繼剝離資產是否會影響預計市值還有待觀察。

記者在8月14日就相關問題向華泰機械發了采訪郵件，但一直未得到回復。