國補續作正式啟動，CES開幕在即！港股或可聚焦消費電子供應商及家電龍頭

1月6日，港股三大指數沖高回落。盤面上，科網股漲跌不一，內房股普遍下挫，手游股跌幅居前，餐飲、啤酒、物流等板塊表現疲軟，光伏、石油等板塊逆勢上漲。主流ETF方面，恒生科技指數ETF（513180）午后仍小幅上漲，持倉股中，蔚來、小鵬汽車等午后走勢仍較為強勁，蔚來一度漲超5%，東方甄選、美團、快手、海爾智家、騰訊控股等跌幅居前。

民生證券指出，當前市場密切關注CES展會，展會期間熱點有望帶動相關中國資產，建議關注兩個方向：一是參與海外AI產業鏈的海外中國資產，營收占比以海外市場為主的供應商、平臺等；二是港股的消費電子供應商等。

政策方面，國泰君安指出，2025年伊始，超過10個省份/地市，官宣延續家電補貼活動。在政策續作的時點上符合其對于2025年家電內需判斷框架中偏樂觀的預期，即補貼年初續作，跨年度執行，無政策真空期。國補正式啟動，龍頭公司持續受益，同時隨年報業績預告逐步開始披露，市場對于業績具有確定性，疊加高分紅屬性的企業預計將給予更高的關注度，或可聚焦美的集團、海爾智家等公司。