兩大階段主線！其中一個繼續(xù)漲停潮——道達投資手記

近期，小紅書在美國火了，成為網絡熱議話題。 美國App Store的排行榜上，小紅書也一度沖到榜首。據媒體報道，有知情人士透露，僅兩天時間就有超過70萬名新用戶加入小紅書。 打開小紅書APP，給達哥的感覺是，刷到外國博主的概率明顯增加了。 在小紅書上，中國網友和美國網友頻繁互動，“Welcome”成為了最熱的回復。此外，美國網友還利用翻譯軟件用中文發(fā)帖。 達哥瀏覽了一下，互動內容多是生活日常，比如語言學習互助、作業(yè)解答、養(yǎng)寵交流、美妝、音樂電影、游戲玩法互動等，此外還涉及文化探討、城市風貌、市場潮流等。 小紅書在美國的走紅，有助于中美民眾能夠更加了解彼此的生活和文化。而在股市上，小紅書概念成為了近期除人形機器人之外的又一個階段主線。 我們回到市場。 今天，A股三大指數(shù)集體回調。截至收盤，上證指數(shù)下跌0.43%，深證成指下跌1.03%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌1.82%。 滬深兩市成交1.19萬億元，較昨日縮量逾千億元。滬深京三市上漲的個股有1666只，下跌的個股有3554只，個股漲跌幅的中位數(shù)為下跌0.64%。 昨天達哥在文章中提到，單日大漲之后，次日容易震蕩。所以，今天市場調整，在預期之中。 最近兩天的走勢，與2024年10月18日-10月21日、11月27日-11月28日的走勢類似，都是中陽線次日出現(xiàn)震蕩K線或回調K線。 上證指數(shù)、上證50指數(shù)最近兩天都沒有突破上周的高點，意味著還沒有從右側對反彈行情進行確認。不過，上證指數(shù)多個小周期出現(xiàn)底背離，暫時的不突破，不妨礙反彈行情的展開。 對于大盤走勢，達哥認為，當前處于反彈周期中，但并非每天都會漲，這從10月18日、11月27日兩個階段底部之后的走勢也可以看出來。因此，在操作上，是不宜追高追漲的。 板塊方面，小紅書概念繼續(xù)上漲，板塊指數(shù)上漲了6.40%，超過10只個股漲停。小紅書概念的上漲，也帶動了短劇游戲、網紅經濟兩個板塊的上漲。 從小紅書板塊內部來看，前排個股以連板為主，后排個股震蕩，一些個股甚至出現(xiàn)了高開低走的情況。整體來說，這是一場淘汰賽，炒作會不斷縮圈。 2022年11月，一款名為ReelShort的短劇類APP，登頂多個國家和地區(qū)的App Store免費榜，短劇游戲板塊由此掀起了一波行情。如今，隨著一些TikTok的美國用戶轉移到小紅書，小紅書也實現(xiàn)了在多個國家和地區(qū)的App Store免費榜排名提升。 當前的小紅書與當時的ReelShort，有一定的相似性，都具有一定的文化出海性質。從走勢來看，當時的短劇游戲相關個股，多數(shù)都出現(xiàn)了“一波流”的走勢。 據中國證券報報道，從知情人士處獲悉，除非美國最高法院介入阻止禁令，TikTok計劃于周日（1月19日）全面關閉其在美國的應用。 雖然這個消息對小紅書概念的炒作可能會有所強化，但還是要提防“一波流”走勢，畢竟其是概念題材炒作，而并非基于業(yè)績的炒作。 人形機器人板塊今天震蕩。本輪人形機器人行情，從1月7日開始啟動，至今板塊指數(shù)上漲了20%。 由于人形機器人板塊指數(shù)臨近前高，疊加距離下方的均線偏遠，有震蕩的需求。 從近期的市場表現(xiàn)來看，人形機器人無疑是本輪行情的核心，其中以特斯拉人形機器人產業(yè)鏈表現(xiàn)最為突出。 半導體、芯片兩大板塊分化，中芯國際H股創(chuàng)下最近4年以來的新高。細分領域方面，SOC板塊表現(xiàn)出色，瑞芯微創(chuàng)下最近3年的新高，之前達哥重點提到過SOC板塊。 美國商務部近日發(fā)布了名為《人工智能擴散框架》的臨時最終規(guī)則，對先進計算芯片以及閉源AI模型的出口實施新的管控措施，并開始為期120天的評論期。 該規(guī)則主要包括兩點：一是美國將全球國家和地區(qū)劃分為三類，出臺不同的限制措施，對中國大陸等的AI芯片采購實施嚴格管控；二是新增閉源AI大模型的出口限制，對美國數(shù)據運營公司的全球算力部署進行限制。 有機構表示，美國一再加碼的限制措施，將進一步倒逼國產AI算力芯片和先進制程的發(fā)展，推動國內半導體產業(yè)鏈的進步，逐漸實現(xiàn)先進半導體產業(yè)的突破。 根據Omdia數(shù)據，得益于人工智能的強勁需求，2024年第三季度全球半導體市場收入達1778億美元，同比增長26%，環(huán)比增長8.5%。展望全年，預計2024年半導體市場全年收入有望較2023年增長24%。 消費方向，旅游、餐飲酒店板塊上漲，主要邏輯是春節(jié)長假將至，市場炒作旅游需求。另外，受小紅書概念帶動，食品飲料板塊部分個股表現(xiàn)不俗。家用電器板塊仍運行在箱體之內。 消息面上，在國新辦今天舉行的新聞發(fā)布會上，商務部市場運行和消費促進司司長李剛表示，商務部本周將陸續(xù)印發(fā)2025年加力支持汽車、家電、家裝和電動自行車以及手機等數(shù)碼產品的購新補貼實施細則。 李剛表示，據初步統(tǒng)計，2024年全國汽車以舊換新超過680萬輛，超3600萬名消費者購買8大類家電以舊換新產品超過5600萬臺，家裝廚衛(wèi)換新補貼產品約6000萬件，電動自行車以舊換新超過138萬輛，消費品以舊換新帶動相關產品的銷售額超過1.3萬億元。 奧維云網（AVC）數(shù)據顯示，2024年中國家電全品類（不含3C）零售額9071億，同比增長6.4%，創(chuàng)下歷史新高。 2024年，家用電器行業(yè)上半年低迷，三季度迎來反彈，四季度迎來了爆量。在行業(yè)增長背后，“國補”政策發(fā)揮了至關重要的作用。 2025年伊始，“國補”政策首次擴圍至消費電子行業(yè)，達哥相信消費電子行業(yè)今年也將迎來銷售增長。此外，AI對消費電子產品的賦能，也將帶動行業(yè)發(fā)展。 最后達哥作一個總結：今天市場震蕩回調，符合預期，整體仍在反彈周期內。由于上證指數(shù)還沒有對反彈行情進行右側確認，因此，在操作上不宜追高追漲，以低吸為主。板塊方面，繼續(xù)關注人形機器人、AI等迎來產業(yè)趨勢的板塊，關注業(yè)績超預期的公司。 PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關注微信公眾號“道達號”。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。