每日經濟新聞 2025-02-05 20:52:43
近期DeepSeek概念板塊表現亮眼，讓相關ETF備受關注。目前市場上有3只名稱帶有“AI”的ETF，規模均超2億元，分別跟蹤中證人工智能主題指數和上證科創板人工智能指數。中證人工智能主題指數選取滬深兩市50家相關企業，平均流通市值約359億元；上證科創板人工智能指數則聚焦科創板30家企業，平均流通市值約183億元。
每經記者｜黃小聰 每經編輯｜彭水萍
春節后的第一個交易日，DeepSeek概念板塊表現搶眼，在ETF方面，多只軟件、科技、計算機、互聯網主題的ETF漲幅超過5%。
此前，我們已經針對這些主題ETF進行了詳細對比，這期我們來關注一下直接以AI為主題的ETF有哪些？以及它們背后所跟蹤的指數都是什么？
1、3只AI主題ETF
Wind數據顯示，截至目前，名稱中直接帶有“AI”的ETF產品共有3只，且規模均超過了2億元。
從這3只ETF跟蹤的指數來看，主要是中證人工智能主題指數、上證科創板人工智能指數。
2、樣本數量不同
具體從指數來看，中證人工智能主題指數是選取50只業務涉及為人工智能提供基礎資源、技術以及應用支持的上市公司證券作為指數樣本，個股平均流通市值約為359億元。
上證科創板人工智能指數是從科創板市場中選取30只市值較大的為人工智能提供基礎資源、技術以及應用支持的上市公司證券作為指數樣本，個股平均流通市值約為183億元。
可以看出，中證人工智能主題指數的覆蓋范圍更廣，成分股來自滬深兩地上市公司，而上證科創板人工智能指數的成分股全部來自科創板。
3、前十大權重占比不同
再從前十大權重股來看，中證人工智能主題指數前十大權重的累計占比為52.15%，且個股權重的分布比較均衡，前7只個股的權重占比均集中在5%-7%之間。
（來源：wind）
相比較而言，上證科創板人工智能指數的前十大權重集中度更高，累計占比為70.49%，其中有6只個股的權重占比超過7%。
4、近一年收益高，年化波動率大
進一步對比兩個指數過往表現，近一年兩個指數的表現都非常搶眼，尤其是上證科創板人工智能指數，近一年收益超過67%。
不過如果從近三年、近五年的年化收益來看，中證人工智能主題指數的年化收益均是負數。
同時，從年化波動率來看，兩個指數的波動率都比較大，尤其是上證科創板人工智能指數，從近一年到近五年，年化波動率都超過了40%。
5、估值水平有差異
最后再對比一下兩個指數的估值水平，經過這輪上漲之后，中證人工智能主題指數目前的市盈率TTM回升到了歷史50%以上的分位，比歷史中位數要高一些。
而上證科創板人工智能指數在近一年的大幅上漲之后，市盈率TTM的水平已經來到了歷史90%以上的分位。不過，由于上證科創板人工智能指數過往可參考的數據時間段比較短，因此所處分位相當于是回到2023年4月份前后的水平。
總的來說，單從市盈率討論估值水平，中證人工智能主題指數的估值更低。而結合過往表現和波動率，上證科創板人工智能指數彈性更大，但波動也更大，目前的估值也更高。
封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1809103617
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