AI算力需求再度引爆光模塊概念，云計算50ETF（516630）午后漲超2%

4月25日，創業板50、創成長、創業板指、北證50等指數領漲A股，通信、房地產等板塊漲幅居前，光通信、光模塊（CPO）等概念指數盤中活躍。近期熱度較高的云計算50ETF（516630）午后漲超2%，持倉股中，拓維信息觸及10CM漲停，深信服、云賽智聯、新點軟件、新易盛、中際旭創等漲幅居前。

AI算力需求引爆光模塊業績。近日，中際旭創發布了2025年第一季度報告：公司實現營業收入66.74億元，同比增長37.82%；實現歸母凈利潤15.83億元，同比增長56.83%。新易盛2025年Q1則實現營收40.52億元，同比增長264.13%，實現歸母凈利潤15.73億元，同比增長384.54%。

民生證券認為，中際旭創業績高增主要得益于重點客戶進一步增加資本開支加大算力基礎設施投資，使得公司400G/800G等高端產品出貨量顯著增加。同時該機構認為，新易盛2024年和2025年一季度營收分別實現同比增長179.2%和264.1%，主要受益于AI驅動下游客戶算力側投資持續增長，持續推高高端光模塊需求。

公開信息顯示，云計算50ETF（516630）的AI算力含量較高，標的指數成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數據儲存、服務器、液冷等算力基建概念板塊。此外，指數當中DeepSeek概念股含量較高，據華創證券測算，云計算指數（930851）的Deepseek概念股含量為42.9%。云計算50ETF（516630）當前管理費率0.15%，托管費率0.05%，合計費率0.2%，為全市場同類產品最低費率水平。