AI行業及AIDC產業鏈持續高景氣，互聯網巨頭受益

5月8日，恒生指數午盤上揚1.10%，恒生科技指數攀升1.56%，恒生國企指數走強1.48%。恒生互聯網ETF（513330）低開高走半日收漲0.42%，成分股中，中國軟件國際漲3.16%，偉仕佳杰、美團、騰訊等漲逾2%。

天風證券表示，看好AI行業作為年度投資主線，后續伴隨著DeepSeekR2/V4等以及包括Agent、多模態方面相關進展，仍然堅定看好AI行業以及圍繞AIDC產業鏈的持續高景氣，2025年或為國內AI基礎設施競賽元年以及應用開花結果之年。

國信證券指出，2025年產業趨勢將成為國內互聯網巨頭的重要股價驅動因素，核心關注AI和消費方向的變化。隨著Deepseek開源模型的推廣應用，國內互聯網與模型廠商紛紛推出對標全球領先水平的大模型。這有助于提高云廠商下游需求增長，降低AI應用研發與落地的成本，加速AI應用發展。同時，這將顯著縮小云廠商AI前期投入與應用兌現之間的時間與資源成本，有望進一步提升國產云廠商盈利能力。

恒生互聯網ETF（513330）支持T+0交易，標的指數聚集互聯網平臺經濟，涵蓋了阿里巴巴、騰訊、美團、快手、百度、京東等大型互聯網公司，互聯網巨頭權重占比高達90%，前五大成分股占比超60%，銳度極高，指數AI含量高達97%，DeepSeek含量達86%，是投資者布局AI+互聯網核心資產的好工具。（聯接A類：013171；聯接C類：013172）