人工智能終端產業規模有望迎來“排浪式”增長！半導體材料ETF(562590)近1年累計上漲27.38%

截至5月20日收盤，中證半導體材料設備主題指數上漲0.15%，成分股三佳科技上漲2.48%，耐科裝備上漲2.09%，金宏氣體上漲2.08%，上海新陽上漲1.98%，聯動科技上漲1.98%。半導體材料ETF(562590)上漲0.37%，最新價報1.07元。拉長時間看，截至5月19日，半導體材料ETF近1年累計上漲27.38%。

消息方面，5月20日，國家發改委方面表示，人工智能終端產業規模有望迎來“排浪式”增長。人工智能終端是指集成了AI技術的終端設備，包括智能手機、智能手表、AI眼鏡、AI PC、AI智能毛絨公仔、AI陪伴機器人、AI攝像頭等產品，近年來隨著AI技術的進步，各大廠商積極探索端側AI應用場景，一部分品類的知名度和普及度漸漸提升，智能眼鏡成為當前重要的AI硬件落地形式。根據wellsenn XR，2024年全球AI智能眼鏡銷量152萬臺，同比增長533%，2026年銷量有望達1000萬臺。其中，RayBanMeta銷量為142萬臺，相比于2021年9月推出的RayBanStories約30萬副的銷量，增長超過300%。

從產業鏈角度看，手機、PC等傳統消費電子終端在AI賦能下，設備硬件面臨更高性能需求，中上游各環節有望迎來革新機遇。方正證券認為，AI技術正加速推動消費電子與智能駕駛產業鏈變革，硬件革新與場景擴容成為核心驅動力。AI端側落地場景逐漸豐富，且產業鏈與傳統消費電子產業鏈重合度較高，有望帶動產業鏈成長。

半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A/C：020356；020357）緊密跟蹤中證半導體材料設備指數，指數中半導體設備（55.8%）、半導體材料（21.3%）占比靠前，合計權重超77%，充分聚焦指數主題，錨定半導體產業發展，精準錨定芯片制造 “卡脖子” 領域，直擊人工智能芯片產業鏈需要，為投資者捕捉人工智能終端產業紅利。