機構看好科技創新和先進制造等方向

5月27日午后，A股延續震蕩態勢，主要寬基指數綠多紅少。紡織服飾、醫藥生物、環保、美容護理、房地產等行業漲幅居前。近期自主可控主題升溫，科創半導體ETF（588170）午后跌幅收窄至0.5%以內。指數成分股中，芯碁微裝、金宏氣體、滬硅產業、廣鋼氣體、正帆科技等漲幅居前。

華龍證券認為，行業及主題配置方面可關注以下方向：一是，科技創新和先進制造方向。國產替代邏輯延續，關注電子、數字經濟（傳媒）等。二是，內需方向。政策上強調“把做強國內大循環擺到更加突出的位置，統籌實施擴大內需戰略和深化供給側結構性改革”，關注家用電器、汽車、機械設備、電力設備，以及“兩新兩重”“城市更新”等。三是，外需突圍方向。關注新質生產力、低空經濟、人形機器人、并購重組、市值管理、化債等。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導體需求擴張。