VC/PE周報 | 知名消費PE募資百億美元，首單民營創(chuàng)投科創(chuàng)債落地

每經記者｜姚亞楠    每經編輯｜葉峰    

本周，知名消費PE L Catterton宣布募資110億美元；凱輝創(chuàng)新基金三期募資10億美元，創(chuàng)歐盟AI專項基金紀錄。此外，首單民營創(chuàng)投科創(chuàng)債落地東方富海，啟明創(chuàng)投入主天邁科技迎來新進展。

L Catterton募資110億美元

日前，專注消費領域的投資機構路威凱騰（L Catterton）宣布，已在最新一輪全球募資中實現約110億美元的資本承諾。其中，旗艦并購基金募集超過67.5億美元，將用于投資全球優(yōu)質消費資產。本輪募資標志著路威凱騰多個基金平臺的最終關賬，包括旗艦并購基金十期（L Catterton Partners X）、成長基金五期（L Catterton Growth V）、歐洲基金五期（L Catterton Europe V），以及面向日本和中國市場的本土化基金。同時，路威凱騰首只信貸基金（L Catterton Credit）也完成首輪關賬。此次募資創(chuàng)下了旗艦并購基金、成長基金和歐洲基金三大平臺各自策略歷史上的最高募集規(guī)模。

據介紹，此次投資人類型涵蓋主權財富基金、公共養(yǎng)老基金、大學捐贈基金、家族辦公室及高凈值個人投資者等。至此，路威凱騰旗下管理的股權資本總規(guī)模超過370億美元。

點評：超額募資印證了機構投資者對優(yōu)質消費資產的長期信心，該機構提到的“以消費者洞察為導向”策略，直指當前消費投資的本質轉變——從流量紅利驅動轉向真正的產品力與品牌力競爭。

凱輝基金募集10億美元

近日，凱輝基金宣布旗下凱輝創(chuàng)新基金三期完成最終關賬，基金管理規(guī)模達10億美元，成為歐盟有史以來規(guī)模最大的AI專項基金。

據介紹，凱輝創(chuàng)新基金三期專注于推動人工智能在垂直領域的深度應用，覆蓋數字醫(yī)療、金融科技、消費以及出行與能源四大關鍵產業(yè)，投資布局覆蓋中國及東南亞、歐洲與北美等主要區(qū)域。支持早期至成長期項目，單筆投資金額從500萬至8000萬美元不等。

凱輝創(chuàng)新基金三期的投資者包括賽諾菲、道達爾能源、法雷奧、法國巴黎銀行保險等。

點評：與行業(yè)普遍關注AI基礎設施或模型層的投資邏輯不同，凱輝創(chuàng)新基金三期專注于AI在具體行業(yè)中的深度應用，體現了AI投資從技術崇拜向場景為王的轉變。其LP包括賽諾菲等多家產業(yè)巨頭，有助于將技術商業(yè)化過程中的不確定性轉化為產業(yè)協同的確定性優(yōu)勢。

攜程宣布設立10億旅游創(chuàng)新基金

近日，攜程集團聯合創(chuàng)始人兼董事局主席梁建章宣布設立10億元旅游創(chuàng)新基金，投資于創(chuàng)新項目。10億元的投入方向，第一，專注于對創(chuàng)新項目進行長期投資，重塑目的地增長模式。第二，促進跨行業(yè)合作，匯聚創(chuàng)新人才共同打造獨特的旅行體驗。

在10億元的基金中，每年特設1000萬元的旅游創(chuàng)新獎項，以表彰推動全球旅游業(yè)進步與可持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)新項目與個人。此前在2020年，面對疫情對旅游行業(yè)的巨大沖擊，攜程曾聯合百余旅游目的地、萬家品牌共同投入10億元復蘇基金，促進旅游消費，振興疫后旅游經濟。

點評：新基金著眼行業(yè)中長期創(chuàng)新發(fā)展，特別是在可持續(xù)旅游、智慧文旅等方向的前瞻性布局，有助于強化攜程在產業(yè)價值鏈中的地位。

首單民營創(chuàng)投科創(chuàng)債落地

近日，深圳市東方富海投資管理有限公司獲得中國銀行間市場交易商協會《接受注冊通知書》，獲批在銀行間市場發(fā)行科技創(chuàng)新債券。該項目是債券市場“科技板”啟動后首單民營創(chuàng)投機構科技創(chuàng)新債券。

東方富海本次獲批的科創(chuàng)債計劃發(fā)行總規(guī)模15億元，期限為15年。募集資金將專項用于創(chuàng)投基金出資及置換，主要投向人工智能與數字經濟、新能源與新材料、半導體、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略性新興產業(yè)。

點評：募資難是創(chuàng)投行業(yè)普遍存在的問題，首單民營創(chuàng)投科創(chuàng)債的落地，為解決民營創(chuàng)投機構募資難題探索出一條可行路徑，有助于帶動更多資金投早、投小、投長期、投硬科技。

知名VC并購上市公司迎來新進展

日前，天邁科技披露了實控人擬變更的進展公告，根據公告，啟明創(chuàng)投旗下蘇州啟辰衡遠股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“蘇州啟辰”）將合計收購上市公司26.10%的股份，成為上市公司控股股東，啟明創(chuàng)投實控人鄺子平將成為天邁科技的實際控制人。

本次協議轉讓股份事項尚需深圳證券交易所合規(guī)性審核確認、中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司辦理股份轉讓過戶相關手續(xù)以及完成相關法律法規(guī)要求可能涉及的其他批準。若交易完成，將成為“924新政”明確支持私募基金參與上市公司并購后，A股市場首個純投資機構收購上市公司的典型案例。

據披露，蘇州啟辰于今年1月23日設立，出資額4.6億元，執(zhí)行事務合伙人為蘇州啟瀚。蘇州啟辰的股權結構顯示，其LP除啟明創(chuàng)投相關方外，還包括蘇州工業(yè)園區(qū)元禾鼎盛股權投資基金、昆山創(chuàng)業(yè)控股集團等。

點評：“924新政”明確支持私募投資基金以促進產業(yè)整合為目的依法收購上市公司，未來此案例的成功推進將為私募基金參與上市公司并購提供有益的借鑒和參考，推動資本市場在并購重組領域的發(fā)展和創(chuàng)新。

鹿明機器人再獲投

近日，Lumos Robotics鹿明機器人宣布完成天使++輪融資，投資方包括復星銳正、德馬科技和吳中金控。本輪融資是鹿明機器人在兩個月內完成的第二輪融資，也是半年內完成的第三輪融資，目前天使輪累計融資已近2億元，投資方包括英諾天使基金、商湯國香資本等。

Lumos Robotics鹿明機器人成立于2024年，由前追覓人形機器人業(yè)務負責人喻超創(chuàng)辦。主要產品包括機器人關節(jié)模組、視觸覺模組等核心零部件和LUS、MOS兩大系列人形機器人。據介紹，公司今年推出了全尺寸人形機器人LUS，預計在年內實現批量出貨，旗下首款核心零部件產品 LUX 系列視觸覺模組也于近日發(fā)布。

點評：半年內完成三輪近2億元天使輪融資，展現了具身智能賽道從技術研發(fā)向產業(yè)化落地加速轉型的行業(yè)趨勢，區(qū)別于通用人形機器人的宏大敘事，鹿明機器人選擇從物流搬運等垂直場景切入，更符合當前產業(yè)界對投資回報的務實要求。

地瓜機器人融資1億美元

在獨立運營一周年之際，地平線機器人旗下地瓜機器人宣布完成1億美元A輪融資。由高瓴創(chuàng)投、五源資本、線性資本、和暄資本、九合創(chuàng)投等投資機構參投。

地瓜機器人是由地平線機器人拆分而來，地瓜機器人CEO王叢即原地平線AIoT及機器人事業(yè)部負責人。地瓜機器人目前構建了覆蓋芯片、算法到軟件的產品體系，今年6月將發(fā)售面向具身智能機器人的RDK S100機器人開發(fā)套件。

點評：相比直接推出整機產品，選擇以開發(fā)套件切入市場，既規(guī)避了人形機器人當前量產成本高等困境，又能通過開發(fā)者生態(tài)提前鎖定應用場景，地瓜機器人這種“工具先行、生態(tài)反哺”的策略具有多重優(yōu)勢。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211415728314