海光信息復牌在即！機構稱算力“航母”或將落地，重視6月科技行情

6月9日，A股維持震蕩上行態勢，午后小幅回落。概念板塊方面，CRO、減肥藥、創新藥等午后漲幅居前。近期自主可控升溫，信創ETF（562570）尾盤漲近1%，持倉股中，用友網絡、泛微網絡、衛寧健康、贏時勝、開普云等漲幅居前。云計算50ETF（516630）尾盤漲近1%，石基信息、用友網絡、中際旭創、泛微網絡、衛寧健康等持倉股領漲。

華創證券指出，當前計算機已經進入6月AI Agent行情，產業推動商業化加速落地，將帶來年度科技行情。此外，該機構認為，信創產業鏈并購重組正加速向“技術互補型整合”與“生態閉環構建”方向演進，形成“軟件服務商+硬件制造商”垂直協同與“芯片-系統-應用”全鏈貫通的雙重路徑。當前并購呈現三大特征：

1）技術協同導向：企業通過并購補齊技術短板，如慧博云通擬收購ARM服務器龍頭寶德計算，整合硬件能力以強化AI算力全棧服務；中科曙光與海光信息戰略重組，打通“芯片設計-液冷服務器-行業解決方案”鏈條，實現國產算力自主閉環。

2）政策驅動集約化：在國產替代政策推動下，行業集中度提升，鼓勵并購整合以優化資源配置，如軟通動力并購同方計算機搶占黨政信創市場。

3）國際化生態布局：企業可通過跨境并購獲取核心技術，并借重組構建全球供應鏈體系，完成國際化生態布局，增強核心競爭能力。

相關ETF：

1、信創ETF（562570）：近日海光信息、中科曙光宣布戰略重組，中證信創指數（931247）與該事件相關度較高。截至5月30日，海光信息、中科曙光分別是該指數第1大、第8大權重股，合計權重超10%。信創ETF（562570）為跟蹤該指數規模最大的ETF。

2、云計算50ETF（516630）：跟蹤云計算指數（930851）。該指數的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數據儲存、服務器、液冷等熱門算力概念。截至5月30日，指數第6大權重股為中科曙光，權重占比4.32%，另一中科系資產—中科星圖的權重占比為1.29%。云計算50ETF（516630）為跟蹤該指數費率最低的ETF。