國內半導體國產化率持續提升，核心設備材料等國產化空間仍較大

6月18日早盤，A股整體小幅低開后窄幅震蕩，主要寬基指數跌多漲少。國防軍工、銀行、電子、食品飲料等行業漲幅居前。近期自主可控主題熱度抬升，科創半導體ETF（588170）早盤一度漲超1%。指數成分股中，芯源微、盛美上海、安集科技、中巨芯、京儀裝備、中科飛測等漲幅居前。

中信建投證券認為，國產算力自給受限，高端產能亟需突破。當前，海外先進制造、先進封裝代工產能難以獲取，國產算力產業鏈仍在奮力追趕，關鍵環節處于“強需求、弱供給”的狀態。雖然國內半導體國產化率在過去幾年持續提升，但是核心環節國產化率仍然較低，如高端芯片的生產制造、先進封裝技術的研發、關鍵設備材料的攻關、EDA軟件的開發等。在傳統半導體國產化已有一定基礎的情況下，先進制程、先進存儲、先進封裝、核心設備材料、EDA軟件的國產化仍有較大提升空間。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導體需求擴張和科技重組并購浪潮。