監管發文規范分紅險分紅水平 要求險企提升分紅險可持續經營水平

每經記者｜袁園    每經編輯｜張益銘    

6月18日，《每日經濟新聞》記者從相關渠道獨家獲悉，國家金融監管總局于今日下發《關于分紅險分紅水平監管意見的函》，就2024年分紅保險分紅水平提出監管意見。

國家金融監管總局表示，根據《國務院關于加強監管防范風險推動保險業高質量發展的若干意見》（國發〔2024〕21號）相關要求，為加強監管、防范風險，督促各公司強化資產負債統籌聯動，提升分紅保險可持續經營水平，保護消費者合法權益，經認真研究，現就2024年分紅保險分紅水平提出監管意見。

文件從六個方面對分紅險提出了要求：首先，各公司應當嚴格遵守《國家金融監督管理總局關于健全人身保險產品定價機制的通知》（金發〔2024〕18號）要求，平衡好分紅保險預定利率與浮動收益、演示利益與紅利實現率的關系，根據每個賬戶的資產配置特點和實際投資收益率，審慎確定各產品年度分紅水平。

其次，各公司應當嚴格遵守《分紅保險精算規定》（保監發〔2015〕93號），持續提高分紅保險業務質量，按照資產負債相匹配、財務與精算硬約束、投資收益可支撐、分紅水平可持續的原則，以集體會議方式審定各分紅保險產品的年度可分配盈余。

第三，各公司應當建立健全分紅保險分紅水平動態管理機制，完善決策程序，規范信息披露，明確產品、精算、投資、財務、合規、風險管理和消費者權益保護等部門職責和具體責任人員。

第四，各公司應當科學規范確定分紅保險賬戶分紅水平，存在下列情形之一的，應當充分論證擬分紅水平的必要性、合理性和可持續性，提交資產負債管理委員會審定后實施：擬分紅水平對應的投資收益率，超過公司分紅保險賬戶過去3年平均財務投資收益率和綜合投資收益率的較低者的；分紅保險賬戶特別儲備為負值，或者當期分紅實施后分紅保險賬戶特別儲備將為負值的；設立時間不足三年的分紅保險賬戶，擬分紅水平（即客戶收益率，含預定利率和浮動收益率，下同）超過人身保險業過去3年平均財務收益率（3.20%）的；公司監管評級為1~3級，且分紅保險賬戶擬分紅水平超過人身保險業過去3年平均財務收益率（3.20%）的；公司監管評級為4~5級，且分紅保險賬戶擬分紅水平超過產品預定利率的；公司產品、精算、投資、財務等資產負債管理職能部門認為需要提交審議的其他情形。

第五，各公司要切實承擔主體責任，采取有效措施維護分紅保險消費者合法權益。在設定實施分紅水平過程中，要做好解釋溝通和服務工作，引導保單持有人合理預期。要加強輿情引導，積極回應社會關切。要加強日常監測和預警，堅決防范流動性風險和群體性事件。

第六，各公司要穩健經營，堅持長期主義，把資產負債管理理念貫穿保險產品和服務全流程全周期。不得偏離賬戶的資產負債和投資收益實際情況，隨意抬高分紅水平搞“內卷式”競爭，擾亂人身保險市場秩序。監管部門將加強數據監測，對于違反監管要求的，將采取監管約談、責令整改、評級扣分等監管措施。

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