年營收17億元只收到10億元現金 三峽新材：“票據往來” 是主因

每經記者｜黃海    每經編輯｜陳俊杰    

上市公司三峽新材（600293.SH，股價3.08元，市值35.73億元）一年營收17.33億元，銷售商品、提供勞務收到的現金卻只有10.14億元，背后是什么原因？

針對兩者金額之間較大差異，6月25日，三峽新材回復交易所稱，公司主要產品銷售基本以先款后貨為主，且較多客戶以銀行承兌匯票支付貨款，為合理進行現金管理，公司的采購活動也較多地以銀行承兌匯票背書轉讓進行結算。

2024年營業收入與銷售商品、提供勞務收到的現金的差異額為7.20億元，其中以銷售商品收到的銀行承兌匯票背書轉讓支付采購款涉及的金額為8.91億元，是營業收入與銷售商品、提供勞務收到的現金產生較大差額的主要原因。

應收賬款客戶頻繁變動？公司稱主要客戶穩定

根據年報，2024年三峽新材按欠款方歸集的期末余額前五名的應收賬款客戶為湖北周正物流有限公司、烏魯木齊博瑞陽光商貿有限公司、新疆洪勛鋼化玻璃有限公司、伊犁正佳特種玻璃有限公司和烏魯木齊詩洋商貿有限公司。其中，僅烏魯木齊博瑞陽光商貿有限公司一家與2023年重合。

基于此，交易所要求三峽新材結合公司經營模式以及2023年和2024年前五大應收賬款客戶情況，包括客戶名稱、銷售金額、信用條款等，說明公司主要客戶是否存在頻繁變動的情況及其原因。

最新公告中，三峽新材表示，應收賬款余額前五大客戶整體銷售額占比較低，系公司產品銷售客戶主要為一級代理商或貿易商，直接面對終端的客戶較少，鑒于長期穩定的合作關系以及交易習慣，公司長期執行先款后貨的銷售政策，嚴格控制應收賬款壞賬風險。“只分析前五大應收賬款客戶的變動情況可能無法判斷公司主要客戶是否存在頻繁變動。”

三峽新材公告

“通過比較2024年度和2023年度前五大銷售客戶情況，兩年的前五大客戶有3家是重合的，且當陽市樂天工藝玻璃有限公司2024年度銷售額為 1.027億元，仍是公司的主要客戶。”三峽新材稱。

重要客戶帶來超4億元壞賬

值得注意的是，監管在對三峽新材的問詢中也提及了公司另一個重要客戶——深圳市恒波商業連鎖有限公司（以下簡稱恒波商業）。

三峽新材曾為恒波商業的一筆銀行貸款提供連帶責任保證，并在后續依照合同代償了1.63億元的貸款本息。

代償后，三峽新材多次要求恒波商業向公司歸還代償資金、要求涉案貸款的其他保證人分擔保證責任，但恒波商業未向公司償還代償資金，其他保證人也沒有分擔保證責任。

恒波商業將其原值6.98億元的應收賬款質押給三峽新材，作為其向公司清償本案所涉代償債務的擔保，并在中國人民銀行征信中心辦理了應收賬款質押登記（登記證明編號：14681381001752642385）；恒波商業還將其名下的粵（2017）深圳市不動產權第0212666號、粵（2017）深圳市不動產權第0213029號不動產用于對涉案貸款的抵押。

為此，三峽新材將恒波商業及相關方告上法庭。今年4月，三峽新材披露案件最新公告，其訴求在一審階段被法院駁回。目前公司已提起上訴。

2024年年報顯示，三峽新材其他應收款欠款方恒波商業的期末余額是4.66億元，已計提減值4.21億元，計提比率為90.48%，與上期基本持平。

交易所認為，考慮到目前恒波商業已經被納入失信人名單，償付能力不足。因此要求公司披露對恒波商業壞賬準備計提的測算過程及依據，并說明相關減值是否充分、合理。

公司對此解釋稱，截至2024年末，公司對恒波商業其他應收款余額4.66億元，公司充分評估恒波商業的償付能力，單項計提的壞賬準備余額為4.21億元，差額為4432.84萬元。差額系公司賬面應付恒波商業原實控人劉德遜4432.84萬元往來款。

“基于劉德遜承諾其愿意承擔其對恒波商業債務的擔保責任，因此公司在年報中將對深圳恒波的債權賬面余額4.66億元，應付劉德遜個人款項4432.84萬元分開列報，并對應付劉德遜個人款項對等金額的應收深圳恒波往來款不計提壞賬準備。”三峽新材稱。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝