政策紅利+AI技術共振！通信ETF（515880）盤中漲超2%，AI升級驅動算力需求

東莞證券指出，AI等新興業務對帶寬和時延需求的逐步提高，推動光網絡向更大容量、更低時延方向發展，相關云與基礎設施建設正持續推進，空芯光纖試點等光通信變革不斷演進。2025年通信行業處于技術迭代與政策紅利疊加期，AI、量子通信、低空經濟等新質生產力方向將持續釋放增長動能，基站、光纜線路、數據中心等通信設施建設有望持續推進，帶來新的器件、設備與服務運營需求。前5個月通信業電信業務收入累計完成7488億元，同比增長1.4%，千兆光纖寬帶網絡建設穩步推進，5G基站總數達448.6萬個，占移動基站總數的35.3%。

銀河證券認為，展望下半年，目前時點為AI預期的底部區域，AI算力產業鏈預期會不斷復蘇，帶來新一輪的投資機遇顯現。包括算力AI產業鏈邊際改善，衛星互聯網＋量子科技方興未艾，具體子板塊表現在運營商、光通信、衛星互聯網及量子科技等方面。

通信ETF（515880）跟蹤通信設備指數，從A股市場中選取涉及通信設備制造、通信技術服務等業務的上市公司證券作為指數樣本，以反映通信設備行業相關上市公司證券的整體表現。通信ETF（515880）在同類ETF中流動性好，標的指數光模塊權重占比近30%，本輪AI浪潮下充分受益。

沒有股票賬戶的投資者可關注國泰中證全指通信設備ETF聯接A（007817），國泰中證全指通信設備ETF聯接C（007818）。

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