越上漲越焦慮！關(guān)于未來行情的一些思路——極簡投研

由于有銀行這個權(quán)重板塊的擾動，上證指數(shù)看起來是失真的。此時應(yīng)該看全A等權(quán)指數(shù)，整體就不會那么焦慮，但該指數(shù)離均線還是太遠，未來是價格回歸均線？還是均線去迎合價格？

越上漲越焦慮

越上漲越焦慮，相信這是大家目前的心理狀態(tài)，至少我目前是這個狀態(tài)。

全A等權(quán)指數(shù)創(chuàng)下新高，銀行板塊走出不講理的牛市，科技板塊除了創(chuàng)新藥和CPO，幾乎刷不到存在感。

4月2日至7月11日，兩市成交額前50的公司，竟然有13家公司跑輸主要指數(shù)。細看這13家公司，股民基礎(chǔ)深厚，相當(dāng)一部分投資者持有這些公司或相關(guān)行業(yè)的公司。

作為對比，來看漲幅靠前的10家公司，涉及行業(yè)主要是創(chuàng)新藥、穩(wěn)定幣。又一次驗證那句話：要信早信。

這一對比下來，指數(shù)高舉高打，熱門板塊交替輪動和持倉股不痛不癢，換成是你，能不焦慮嗎？

“獨樂樂”還是“眾樂樂”？

如果只有銀行板塊的“獨樂樂”，那么這種牛市對廣大投資者意義不大，股市定位已經(jīng)從“融資功能”轉(zhuǎn)向“投融兼?zhèn)洹保覀兏枰氨姌窐贰钡呐Ｊ小?/p>

那么，這段時間的行情是“眾樂樂”還是“獨樂樂”呢？只需要看成交額放量的板塊分布即可。

行情從6月23日起漲，我們只需要統(tǒng)計6月24日起的板塊放量情況即可。為方便對比，我們截取2月5日那段放量上漲行情來作為參考。

可以看到，雖然我們普遍懷疑大盤是被銀行拉起來的，但成交額前5行業(yè)的交易占比并不高，遠不及2月份那波行情。這說明當(dāng)下并非“單騎闖關(guān)”的極端結(jié)構(gòu)牛市，而是“眾樂樂”行情，只是熱點并不在大家普遍持股的范圍內(nèi)。

一些思路

第一，思維謹慎，但交易要做多

“思維謹慎，交易做多”，這是我本周在社群里強調(diào)的觀點。

首先，現(xiàn)在上倉位的話，大概率是后知后覺，成本上我們處于劣勢，后知后覺下決不能盲目看多，很容易高位接盤+自我麻痹。

因此，要時刻保持對后市的謹慎態(tài)度，一旦行情不對（突發(fā)利空或者券商股熄火），后知后覺上的倉位可以立馬退出來。

其次，情緒寶數(shù)據(jù)已處于情緒頂部，投資性價比偏低。所以，這個窗口不上倉位也是合理的，普通投資者的核心競爭力就是時間成本，就是比耐心。

第二，緊跟增量邏輯。

中報窗口已經(jīng)到來，近期稀土的異動非常明顯。從我在社群里分享稀土板塊的邏輯開始，現(xiàn)在才第二天，核心邏輯源于訂單恢復(fù)和產(chǎn)品漲價預(yù)期。

除了稀土等業(yè)績增量方向外，還有來自其他方面的增量方向：穩(wěn)定幣、險資入市。

香港穩(wěn)定幣相關(guān)政策是互聯(lián)網(wǎng)金融板塊乃至券商板塊上漲的重要驅(qū)動，這是主線熱門方向。

財政部印發(fā)的《關(guān)于引導(dǎo)保險資金長期穩(wěn)健投資 進一步加強國有商業(yè)保險公司長周期考核的通知》，則是權(quán)重板塊持續(xù)長牛的保障。

第三，潛伏事件節(jié)點

現(xiàn)在已進入7月中旬，關(guān)于軍工板塊的事件驅(qū)動，小二在社群里一直在提，“八一”建軍節(jié)、9月3日閱兵，都可能是炒作節(jié)點，適合事先潛伏。

（小二哥）

本文內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)，據(jù)此入市，風(fēng)險自擔(dān)。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝