IDC產業政策陸續推出，機構稱AI算力行業拐點將至！云計算50ETF（516630）大漲3%

8月13日早盤，A股三大指數集體上漲，通信、非銀金融等行業板塊強勢領漲A股，光模塊CPO、IDC算力租賃、東數西算、液冷服務器等AI算力概念盤中大幅走強，券商股異動拉升。近期熱度較高的云計算50ETF（516630）一度漲超3%，持倉股中，新易盛、中國長城、中際旭創、科華數據、國投智能、曙光數創等領漲，其中，新易盛一度漲超15%。

天風證券指出，AI算力需求注入新動能，行業或拐點將至。伴隨AI算力需求日益高增，超大型&大型AIDC占比逐步提升。同時國內外CPU&GPU新品能耗呈明顯爬坡趨勢，驅動數據中心單機柜功率不斷上升。近期，海外CAPEX表現強勁，國內大廠CAPEX復蘇&AI投入持續加碼，基建有望迎來新一輪發展機遇。微軟、亞馬遜、谷歌、Meta云廠商CAPEX持續擴張，2025Q1，Meta、亞馬遜Capex規模分別為129.41億美元、242.55億美元，同比增長102.20%、74.06%；國內BAT互聯網廠商AI投入逐步回暖，2024年，騰訊資本開支規模分別為960.48億元，同比增長102.60%。

該機構指出，IDC產業政策陸續推出，為行業健康有序發展提供有利保障。“東數西算”為數據中心規模化、集約化發展提供明確方向，西部地區低成本資源與東部地區高市場需求相結合，長期有望打開行業增量空間。“雙碳”背景下，“綠色低碳”政策組合&“綠電交易”市場手段倒逼數據中心轉型，短期綠色改造資本開支壓力仍需消化。新項目節能審查趨嚴，AIDC競爭格局趨于理性，為算力產業可持續發展筑牢根基，行業技術門檻有望迎來實質提升，頭部企業領先優勢或將進一步擴大。

北美云廠商資本開支持續擴張，顯示AI算力需求強勁，國產算力產業鏈有望深度受益于海外映射邏輯。公開信息顯示，云計算50ETF（516630）跟蹤云計算指數（930851）。該指數的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數據中心、AI服務器、液冷等熱門算力概念。云計算50ETF（516630）為跟蹤該指數合計費率最低的ETF。