“人工智能+”行動來了！通信ETF（515880）大漲2%，沒有“純元”光模塊ETF，看看 “甄嬛”通信ETF

每經編輯｜彭水萍

8月26日，國務院印發“人工智能+”行動意見，深入推進人工智能發展，“人工智能+”行動或將帶動新一輪產業革新。 

受利好催化，今日開盤，AI產業鏈全線走強，算力、智能體、GPU概念領漲，通信ETF（515880）開盤大漲2%。 

今年來，在人工智能以及科技牛的催化下，通信ETF（515880）自4月調整低點以來已大漲120%，領跑市場主要人工智能相關指數。

為什么是通信ETF（515880）？

在AI算力基礎設施中依賴高速光模塊（如800G、1.6T）技術，也就是說算力基礎設施建設是基礎，企業想做人工智能，基礎設施必須跟上，而中國通信龍頭公司在全球光模塊生產商中占據重要地位，業績落地性強。根據二季度企業披露的業績，相關通信龍頭公司業績大超預期，也證明了這一點。

雖然市場上現在還沒有“純元”光模塊ETF，但是聰明的資金已經紛紛用腳投票，涌向“甄嬛”通信ETF（515880）。截至8月26日，通信ETF規模達到68億元，過去10個交易日凈流入資金超20億元。

通信ETF（515880）標的指數中“光模塊+服務器+銅連接+光纖”占比超過70%，良好地代表了算力硬件的基本面。

長城證券表示，當前全球AI浪潮持續加速，催生算力需求指數級提升，同時國產諸如DeepSeek等大模型加速推進，考慮地緣政治及產業鏈穩定等因素，必定帶來國產算力需求的持續攀升，隨著國產算力基礎設施逐步建設，AI芯片技術逐步提升，將帶來充分的算力國產自主化空間，持續看好算力自主化相關投資機會。 

慢牛趨勢形成，AI有望成為科技核心主線 

相關機構表示，當前A股慢牛趨勢已經形成，流動性和基本面向好。從流動性看，微觀層面持續有資金供給，宏觀層面也比較寬松，政策層面也是中性偏樂觀。并且，8月25日兩市成交額創下歷史次高，A股慢牛還處在初期階段。 

從產業趨勢看，北美已經把AI商業模式跑通，全球AI高歌猛進，算力產業鏈也迎來了高增階段，重要的是，從光模塊、PCB等環節而言，市場規模的增速在今年可能難以見頂，估值暫無較大風險。與此同時，國產算力奮起直追，GPU、IP設計等環節持續強勢，AI有望成為此輪A股走牛過程中的科技核心主線。 

對于算力板塊感興趣的投資者可以關注通信ETF（515880）投資機會，把握算力以及科技股反彈行情。 

風險提示：

數據來源：Wind，截至2025年8月26日。基金規模數據僅供參考，不代表投資建議。本基金屬于股票型基金，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金，屬于較高風險、較高收益的基金。本基金為指數型基金，主要采用完全復制策略，其風險收益特征與標的指數所表征的市場組合的風險收益特征相似。如需購買相關基金產品,請您關注投資者適當性管理相關規定、提前做好風險測評,并根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品。

以上觀點僅供參考，不構成投資建議或承諾。如需購買相關基金產品，請您關注投資者適當性管理相關規定、提前做好風險測評，并根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品。基金有風險，投資需謹慎。