基金業績比較基準要素庫名單下發！一類庫69只，二類庫72只，應符合哪些標準？

每經記者｜李蕾    每經編輯｜肖芮冬    

《每日經濟新聞》記者獲悉，10月31日公募基金業績比較基準新規征求意見稿正式發布后，相關改革正在緊鑼密鼓地落地，公募基金業績比較基準要素庫（以下簡稱基準庫）名單和運作說明已經下發。

文件顯示，為鼓勵公募基金加大權益投資，明晰投資風格，基準庫現階段主要納入股票指數，分為一類庫和二類庫，其中一類庫有69只指數，二類庫有72只，并將采取動態管理機制。

據悉，一類庫納入市場表征性強、認可度高的指數，鼓勵基金管理人在開發主動管理型基金時規范選取和使用，提高產品間業績的可比性；二類庫兼顧創新和差異化，納入具有一定使用頻率、市值容量較大的指數，對一類庫形成有效補充。根據相關要求，納入基準庫二類庫的股票指數過去一年日均自由流通市值總值不低于5000億元，一類庫總值不低于10000億元。

基金業績比較基準改革加速落地，要素庫名單下發

10月31日，備受市場關注的公募基金業績比較基準新規征求意見稿正式公布。證監會發布《公開募集證券投資基金業績比較基準指引（征求意見稿）》（以下簡稱《指引》），基金業協會同步發布了《公開募集證券投資基金業績比較基準操作細則（征求意見稿）》（以下簡稱《操作細則》），向社會公開征求意見。

記者從業內了解到，相關改革正在加速落地中，基準庫名單和運作說明已下發給基金公司。

相關說明顯示，為落實公募基金高質量發展行動方案要求，為公募基金管理人選擇業績比較基準提供參考，根據《指引》《操作細則》，在證監會指導下，中國證券投資基金業協會（以下簡稱協會）成立業績比較基準專家工作組，在充分征求行業機構意見的基礎上達成行業共識，建立、維護并公示基準庫。

基準庫的適用范圍方面，主動管理型公募基金投資于境內A股市場、港股市場的資產，可以從基準庫中選取基準要素。

分層和使用方面，為鼓勵公募基金加大權益投資，明晰投資風格，基準庫現階段主要納入股票指數，分為一類庫和二類庫。

其中，一類庫納入市場表征性強、認可度高的指數，鼓勵基金管理人在開發主動管理型基金時規范選取和使用，提高產品間業績的可比性；二類庫兼顧創新和差異化，納入具有一定使用頻率、市值容量較大的指數，對一類庫形成有效補充。

那么都有哪些指數入庫？入庫的標準又是什么呢？

一類庫69只，二類庫72只：應符合這些標準

公募基金業績比較基準要素庫名單顯示，一類庫共有69只指數，二類庫有72只（名單附在最后）。

那么入庫的原則和標準是什么呢？

運作說明顯示，基準庫主要列示主指數，其他衍生指數（如不同幣種、不同收益處理方式等）視同納入。定制類指數暫不納入業績比較基準要素庫。

納入基準庫二類庫的股票指數應當符合以下標準：

1、單一標的指數成份證券權重不超過20%的寬基類指數；

2、滿足以下條件的非寬基指數：

（1）指數成份證券數量不低于30只；

（2）單一成份證券權重不超過15%（或指數編制方案約定單個樣本權重不超過15%）且前10大成份證券權重合計占比不超過80%；

（3）指數發布時間不短于3個月；

（4）過去一年日均自由流通市值總值不低于5000億元；

3、截至入庫數據統計時間，原則上至少被2家管理人的主動權益基金使用。為滿足投資需求，表征特定投資方向的非寬基指數至少有1只。

而納入一類庫的股票指數原則上在符合二類庫入庫標準的基礎上，要求指數成份證券過去一年日均自由流通市值總值不低于10000億元。此外，綜合考慮市場表征性、認可度、符合國家戰略導向等其他相關標準。

例如，一類庫中共有22只寬基指數，這類指數的入庫至少滿足以下任一條件：1、至少已被10只主動管理型基金用作業績比較基準，且被近5年（即2020年以來）新成立的基金使用過。2、一類庫中至少納入1只上交所、深交所、北交所發布的單市場重要指數；3、符合投資導向，且經專家委員會評議通過的指數。

行業類指數則有7只，應滿足為“中證全指行業優選指數”系列的一級行業指數，或屬于國家重點發展的戰略性新興產業或國家政策大力扶持的重點領域等條件。

主題類指數的選取則以代表行業主流投資板塊為主要原則，綜合考慮國家發展導向和支持領域，基準庫里共有27只。

此外還有13只策略類指數，這類指數入選的條件包括基于滬深300、中證500、中證800、中證1000、國證1000等重要寬基開發的成長及價值風格指數，或至少已被10只主動管理型基金用作業績比較基準，表征性好的紅利、ESG指數等。

采取動態管理機制，一、二類庫之間可調整

記者還注意到，基準庫采取動態管理機制。

協會組織行業機構成立專家組，開展基準庫建設和動態維護，對基準要素的納入、移出和一、二類庫之間的調整進行評估并決策。

例如，二類庫中的基準要素，若滿足一類庫的入庫標準，經專家組評議，可從二類庫調入一類庫。而一類庫中的基準要素，不再滿足一類庫入庫標準的，經專家組評議，也可從一類庫調出。基準庫外的基準要素，經專家組評議，可調入基準庫，原則上首先調入二類庫。

專家組由協會組建，由基金管理人、基金托管人、基金評價機構、基金銷售機構等機構的專家代表組成，監管部門、自律組織可派員列席。建立動態監測機制，按季度啟動基準要素的出、入庫評估，每半年啟動一、二類庫之間的調整評估。

多位基金公司人士在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，基準庫名單及運作說明的下發為基金產品業績基準選擇提供了清晰“坐標系”，公司已第一時間組織產品、投研等部門對入庫指數的表征性、適配性展開梳理。也有業內人士指出，基準庫的出現不僅規范了業績基準選取流程，減少了過往基準選擇的隨意性，也引導基金管理人更聚焦主動管理能力提升與長期價值投資，對推動公募基金行業高質量發展、更好服務投資者需求具有重要意義。

附：一類庫和二類庫名單

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