尾盤拉升，電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）強(qiáng)勢翻紅，規(guī)模再創(chuàng)歷史新高

12月10日，臨近尾盤，A股三大指數(shù)集體拉升，深指和創(chuàng)業(yè)板指先后翻紅，全市場唯一的電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）午后持續(xù)拉升。截至14:41，漲幅0.14%，成交額達(dá)2.18億元，持倉股智光電氣、華菱線纜、伊戈?duì)枴⒅刑炜萍肌⑦h(yuǎn)東股份等股漲幅居前。

電網(wǎng)設(shè)備ETF已連續(xù)9個(gè)交易日獲資金凈流入，合計(jì)“吸金”達(dá)6.54億元，最新規(guī)模25.85億元，創(chuàng)成立以來新高。

隨著AI算力需求激增，美國電網(wǎng)的脆弱性進(jìn)一步凸顯。此前，微軟首席執(zhí)行官納德拉近期在BG2播客中表示，盡管市場對AI芯片的需求持續(xù)高漲，但微軟當(dāng)前面臨的并非算力過剩，而是數(shù)據(jù)中心的供電和物理空間已接近極限，導(dǎo)致大量 AI 芯片只能滯留在庫存中，無法通電運(yùn)行。納德拉認(rèn)為，當(dāng)前真正的瓶頸并非芯片供應(yīng)，而在于“電力供給”。

華泰證券表示，以變壓器為代表的一次設(shè)備出海邏輯仍然強(qiáng)勢，無論主網(wǎng)、配網(wǎng)，從訂單及收入來看仍然呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。展望后續(xù)，高電壓等級電網(wǎng)設(shè)備的緊缺更具備持續(xù)性。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）是全市場唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，從申萬三級行業(yè)分類上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設(shè)備為主，擁有較強(qiáng)的代表性。特高壓權(quán)重占比高達(dá)65%，全市場最高。