全島封關后海南自貿港跨境資金流動如何監測？ “宏觀審慎+微觀監管”跨境資金流動管理體系已構建

每經記者｜張壽林    每經編輯｜文多    

目前，海南自由貿易港全島已進入封關狀態，成為全世界面積最大的自貿港。

封關后，跨境資金流動如何監測預警？中國人民銀行海南省分行行長陸巍峰介紹，按照中央部署，封關運作準備工作的金融任務有三項，即研究制定與海南自由貿易港建設相適應的跨境資金流動管理辦法、構建多功能自由貿易賬戶體系、完善跨境資金流動監測預警機制。目前，三項任務已全部完成。

對于其中的跨境資金流動監測預警機制，記者獲悉，海南自由貿易港已構建起“宏觀審慎+微觀監管”跨境資金流動管理體系。

封關運作的金融準備工作有三項

對于封關運作的三項金融準備工作，陸巍峰曾進行過具體介紹。

一是跨境資金流動管理制度進一步完善。海南省分行深入研究制定跨境資金流動管理政策，2024年4月發布《海南自由貿易港多功能自由貿易賬戶業務管理辦法》，為跨境資金自由流動提供制度保障。

二是多功能自由貿易賬戶（EF賬戶）成功上線。2024年5月，EF賬戶正式上線運行，為海南自由貿易港與境外實現跨境資金自由便利流動提供了基礎條件。EF賬戶資金劃轉遵循“一線放開、二線按照跨境管理、同名賬戶跨二線有限滲透”的原則，實現與境外賬戶的高效聯通、與境內普通賬戶的風險隔離。EF賬戶自上線以來運行平穩，市場主體反映良好。截至2025年11月末，全省共有11家銀行上線EF賬戶，共開立EF賬戶超700個，其中境外企業的EFN賬戶（EF賬戶按使用對象的不同，分為EFN、EFE、EFF、EFU四個賬戶類型）近400個、海南注冊企業的EFE賬戶有300余個。全省EF賬戶發生業務量折合人民幣近3000億元，開戶主體與新加坡等80個國家和地區發生資金劃轉。

三是自由貿易港跨境資金流動監測預警機制逐步健全。中國人民銀行海南省分行對跨境收付實施“留痕管理”。同時，持續加強跨境資金流動監測、預警、分析等實戰運用，跨境金融風險防范能力全面提升。

在跨境資金流動監測預警機制方面，記者獲悉，海南自由貿易港已建立健全跨境資金流動風險監測基礎設施，設定了宏、微觀監測指標，實現本外幣一體化監測、分賬核算賬戶業務全方位覆蓋，構建起了“宏觀審慎＋微觀監管”跨境資金流動管理體系。

在其中的宏觀方面，通過分析跨境資金及分賬核算單元“跨一線”“跨二線”收支狀況及趨勢變化情況，及時發現風險苗頭。在微觀方面，通過分析識別異常交易線索，打擊非法跨境資金活動。

資金流監測平臺防范跨境資金流動風險

陸巍峰介紹，人民銀行海南省分行統籌金融開放與安全，牢牢守住不發生區域性、系統性金融風險的底線。堅持“管得住才能放得開”，用好自由貿易港資金流監測預警機制，不斷提升跨境金融風險監測能力。

他還介紹，人民銀行海南省分行完善“宏觀審慎+微觀監管”的監管框架，健全自貿港宏觀審慎管理制度，構建精準高效無感的微觀風險防控體系。規范金融機構跨境業務管理，持續加大對洗錢、恐怖融資和外匯違法違規活動等非法金融活動的打擊力度，防范跨境資金異常流動風險，做到金融對外開放和風險防控一體化推進。

在跨境金融風險防范能力建設方面，記者注意到，中國人民銀行海南省分行今年7月30日召開的2025年第三季度新聞發布會上介紹，經中國人民銀行總行同意，海南自貿港資金流監測平臺（二期）在2024年12月建設正式啟動，目前已完成平臺二期全部功能建設并部署上線。資金流監測平臺（二期）以防范跨境資金流動風險為核心定位，通過宏觀與微觀監測分析，實現對跨境資金流動風險的有效監測與預警。

記者從“海南自貿港跨境資金流動風險監測項目（資金流平臺二期）初步設計及概算內容”獲悉，項目主要建設內容包括兩方面：一是跨境資金流動宏觀監測分析系統，其中主要包括指標管理模塊、監測指標模塊、預警指標模塊、指標分析模塊、跨境資金趨勢偏離預警模塊、智能報告模塊、數據可視化展示模塊等內容；二是跨境資金流動微觀監測系統，主要包含數據分析基礎模塊、本外幣一體跨境資金監測模型、業務數據監測研判模型、微觀企業深度剖析模型等內容。

封面圖片來源：每日經濟新聞 資料圖