平安增發H股 鄭裕彤194億認購

每經記者  王硯丹

    昨日  （3月14日），中國平安（601318，前收盤價50.86元）A股及H股因重要事項未公告同時停牌。

    在H股公告中，平安透露正在籌備“配售新H股股份”，不過未透露具體融資規模。而在昨日晚間的公告中，平安宣布已簽署協議，向周大福旗下金駿有限公司增發2.72億股H股，募集資金194.48億港元（約25億美元），折合每股71.50港元。

    《每日經濟新聞》記者注意到，周大福集團創始人是香港富豪鄭裕彤，其此次入股價為71.5港元/股，盡管較平安H股停牌前收盤價折價12.48%，但仍然較平安A股價格高出了18.57%。業內人士表示，鄭裕彤高價參與平安H股增發，或將刺激平安股價走強。

募資不用于任何收購

    值得一提的是，在平安宣布因增發H股停牌之時，昨日港交所股權交易披露顯示，周大福集團創始人——新世界發展主席鄭裕彤及旗下周大福公司已經迫不及待地完成了該筆交易，申報在場外斥資194億港元購入平安H股，數量共2.72億股，每股均價71.5港元，較平安H股停牌前收盤價折價12.48%，其持有的H股好倉將由零上升至9.52%。

    而平安在昨日晚間的公告中表示，此次向金駿公司定向增發H股是根據2010年6月29日召開的年度股東大會上通過的一般授權進行的。當時董事會獲得的一般授權為發行最多5.72億股H股，此次鄭裕彤通過金駿公司認購2.72億股，相當于當初一般授權的47.59%。

    平安稱，此次募集資金“將顯著提升公司的資本實力，滿足業務持續、穩健增長需要，為保險、銀行、投資三大業務未來的高速發展做好充足的資金準備，為廣大股東和投資者創造持續、穩健的回報。定向增發募集的資金將用于加強中國平安的資本基礎，使集團可以為三大核心業務的未來發展提供資金支持，捕捉各種擴大市場份額和盈利能力的機遇。”

    另外平安強調：“此次發行所得將不準備用于任何收購。”

H股融資符合市場預期

    年初開始，中國平安融資問題就一直受到市場關注。而此次通過H股定向增發募集資金基本在市場的預料之中。

    3月4日，針對融資問題，全國政協委員、中國平安董事長馬明哲向媒體表示，中國平安集團及控股子公司的償付能力或資本充足率都是超過監管部門標準的，未來的發展會根據情況綜合研究和考慮。而在1月7日，平安還專門發布一則澄清公告，稱“截至目前公司沒有A股市場再融資計劃。”

    不過，有市場人士依然從上述公告中讀出了另外一層意思。上海某保險行業分析師就曾對  《每日經濟新聞》記者表示，雖然短期資本充足率無憂，但是長期來看，為了保持增長，平安是有融資需求的。而且從公告來看，平安如果做股權融資，很有可能選擇借道H股，因為H股投資者結構不同，一直對中資保險股較為追捧，而平安H股價格也遠遠高于A股，選擇發行H股來解決融資問題，對平安和市場都是雙贏的選擇。

    截至上周五收盤，平安A股收于50.86元/股，而H股收于81.70港元/股，按周一人民幣匯率中間價1港元對人民幣0.8434元計算，折合人民幣每股68.91元，也就是說H股較A股溢價達35.49%。即使鄭裕彤此次入股價71.5港元/股較平安H股有所折價，但仍比A股價格高出了18.57%。

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