城商行理財產品發行退燒 高成本攬儲暗藏風險

每經編輯｜每經記者 楊井鑫 發自北京    

每經記者 楊井鑫 發自北京

瘋狂發行理財產品攬儲的城商行6月漸顯“退燒”苗頭。據普益財富7月10日公布的統計數據，6月城商行個人理財產品發行數量共509款，較上月減少32款。這是自3月以來城商行產品發行量首次出現月度負增長。業內人士表示，城商行在與大行競爭時，高成本發行理財產品不僅蠶食了銀行利潤，也暗藏較高風險。對風險控制能力相對較弱的城商行而言，在這種行業內的競爭中應該保持理性。

城商行理財品發行四個月來首降

今年前5個月，城商行理財產品異軍突起，平均預期收益率和數量均超過大行。但這種局勢在6月并未延續。從銀行理財產品發行數量分布上看，國有銀行發行數明顯上升，而城商行4個月來首現月環比負增長。

據普益財富統計數據顯示，今年6月，84家銀行在境內共發行2179款個人理財產品，較5月增加35款。其中77家中資銀行發行了2088款，7家外資行發行了91款。同時，47家城市商業銀行發行了509款，與5月相比減少32款，占比下滑1.87%至23.36%。

在城商行理財產品數量中，南京銀行以52款的產品發行量排在城商行首位。但發行量居前的上海銀行等城商行產品發行都較5月有所減少；漢口銀行等銀行理財產品發行數量均有近10款左右的降幅。除北京銀行等少數銀行產品發行數量增加以外，城商行理財產品整體發行量在6月出現了明顯下滑。

收益率全線下滑

報告還認為，人民幣債券類產品平均預期收益率全線下滑。6月整體人民幣債券產品平均預期收益率為4.4%，較上月下降16個基點。

此外，保本型理財產品仍是主流；6月到期的理財產品中，11款未實現最高預期收益。數據顯示，6月銀行保證收益型產品發行70款，較5月減少15款；保本浮動收益型產品有42款，所有保本型產品發行數量占到了所有結構性產品發行數量的九成以上。

高成本攬儲存隱憂

“城商行發行高收益理財產品與大行競爭，無非也是為了贏得客戶，而對城商行來說，通過擴張規模來實現利潤增長是目前參與到市場競爭的動力。”一城商行人士表示，銀行業間的競爭差異并不大，規模越大利潤也越可觀。該人士還稱，國內理財產品同質化非常嚴重，只能依靠收益來吸引客戶。大行可能不缺客戶，而城商行非常看重這一點。“說到理財產品收益，只要高出一點點，銀行還是能夠接受，這可為以后的業務鋪路。”

“商業銀行目前主要業務還是存貸款方面，但存貸業務受到貸存比考核指標約束，而城商行異地擴張受到限制，攬儲則成為一項艱巨任務。”該人士認為，發行理財產品是當前攬儲的一種方式，也成為各家后起銀行爭奪市場的關鍵因素。

但某國有大行人士認為，在激烈競爭中，以犧牲部分利益的方式經營存在隱性風險。“城商行理財產品的設計、開發、風險控制上面都不及大行，但資金成本卻又相對較高，在此過程中也就聚集了風險。為降低高成本帶來的不利，可能城商行會將資金投向風險較高的領域，預期收益可能并不能保證。”

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