徽商銀行貸款集中度較高 引入萬科“求關注”？

每經編輯｜每經記者 鄧莉蘋 羅碧 發自深圳    

每經記者 鄧莉蘋 羅碧 發自深圳

臨近年底，內地銀行赴港上市的進程不斷加快。

據媒體報道，昨日（10月29日），徽商銀行在香港開展路演及投資者推介會，將于明日開始招股，計劃公開發售26.1億H股，募集資金最高約101億港元，其中萬科認購30億港元，有望成最大股東。

一位銀行業分析師對 《每日經濟新聞》記者表示，由于A股市場IPO一直未見進展，一些急需上市的銀行不得不尋求其他方法。

自2007年寧波銀行（002142，SZ）等3家城商行上市后，A股市場再也沒有地方性銀行上市。上周，重慶銀行正式啟動H股IPO，有消息稱，光大銀行H股也將在近期發行。

萬科有望成第一大股東

據證券時報網快訊中心消息，昨日徽商銀行在香港召開了投資者推介會，招股日期為10月31日~11月5日，招股價格為3.47~3.88港元，集資額為91.4億~101.3億港元，其中萬科認購逾30億港元、周大福投資認購約2億港元、GenertecCapital認購超過2.3億港元、Peaceland認購逾4.4億港元、KanHungChih認購逾7752萬港元，上述認購設有6個月禁售期。

據《東方早報》報道，發行完畢后，徽商銀行當前第一大股東安徽省能源集團的持股比例將攤薄為7.57%左右。作為基礎投資者，萬科將以指導區間低端附近的價格購買股份，按最低價計算，萬科有望成為徽商銀行第一大股東。

市場分析人士認為，地產企業入股更多是為了投資，目前監管層對股東的關聯交易管理很嚴格，銀行的股東大部分都不會對業務干預太多。

香港投資銀行家溫天納在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，從以往的經驗來看，不管是銀行、保險還是其他金融企業，基礎投資者通常都是大型跨國基金或一些財團，這次徽商銀行引進多家知名企業，“確實是比較特別的一次”。

中國北方證券集團有限公司副總裁黃嘉俊向記者表示，“客觀來講，徽商銀行對于港股投資者的吸引力相對較小，四季度香港會有很多新股發行，100億港元的集資額以現在的市場來講會有一些壓力。因此，徽商銀行會找一些焦點企業來吸引人們的注意。”

貸款集中度高

徽商銀行年報顯示，截至2012年末，徽商銀行全年實現凈利潤43.1億元，同比增長23.3%；資產總額3242.2億元，增長26.2%。

但另一方面，徽商銀行的貸款集中度仍然較高。截至去年末，徽商銀行 “最大的10家客戶貸款占資本凈額比例”雖然較上一年有所回落，但仍維持在35.74%，“最大十家集團客戶占資本凈額的比例”為63.71%。而“最大十戶貸款比例”中，有8戶都是地方融資平臺，分別是安徽投資集團控股有限公司、合肥市濱湖新區建設投資有限公司、合肥城建投資控股有限公司、合肥鑫城國有資產經營有限公司、合肥高新建設投資集團公司、銅陵市土地儲備發展中心、蕪湖市建設投資有限公司、安徽省公路管理局，貸款總額約為71億元。

分析人士認為，對比同類型的銀行來看，徽商銀行貸款集中度確實較高，對地方平臺的依賴過重。