東方通調整IPO發行方案 東華軟件同意存量發行

每經編輯｜每經記者 趙陽戈    

每經記者 趙陽戈

隨著IPO重啟政策的落地，配套規定也在陸續出臺，存量發行便是其中之一。今日，東華軟件（002065，收盤價30.70元）發布公告，已過會的北京東方通科技股份有限公司 （以下簡稱東方通）擬調整原發行方案，可能將涉及存量發行一事，而作為股東的東華軟件對此表示同意。這也意味著東華軟件自2009年的“潛伏”籌碼，將在東方通上市之初得到部分套現，而這或將是A股歷史上的首單存量發行。

同意東方通調整發行方案

東華軟件今日發布公告稱，公司現持有東方通11.5%的股份。東方通已于2012年7月24日通過證監會審核。根據證監會11月30日發布的《關于進一步推進新股發行體制改革的意見》和12月2日發布的《首次公開發行股票時公司股東公開發售股份暫行規定》的相關要求，東方通擬調整原發行方案，首次公開發行股票時根據詢價結果可能涉及老股轉讓事宜。公司同意東方通調整后的發行方案，在東方通首次公開發行股票時與其他股東按發行前持股比例公開發售部分股份，并承擔該等股份發售對應的承銷費用。該議案獲得了全票通過。

《每日經濟新聞》記者注意到，存量發行為境外主要市場的成熟做法，好處顯而易見：一方面由于部分老股東在IPO的時候提前退出，當上市公司限售股解禁之時，對市場的沖擊和抽血將得到平滑；另一方面，存量發行老股套現的部分，并非上市公司所得，這也能為避免陷入類

似海普瑞（002399，前收盤價22.4元）

手握6倍超募，以及以148元的發行定價直接一步登入A股 “百元俱樂部”的新股“三高”尷尬盡一份力。

持股成本約5.53元/股

根據相關規定，需要轉讓的老股如果不是大股東的話，最主要的要求就是持股得超過36個月，而這對于東華軟件來說正好合適。

公開信息顯示，東方通為從事中間件產品的研發、銷售和相關技術服務的軟件企業，此番上市主要計劃募資以投向Tong系列中間件產品升級項目、營銷服務平臺擴建項目以及補充主營業務發展所需的營運資金。東方通所屬領域由于“去IOE”的思路，國產化比例需逐步提高，最新消息是，在中國移動2013年中間件軟件集中采購（新建部分）招標中，東方通成功進入集采名錄，中標份額高達70%。這也是繼2009年之后，東方通再度進入中國移動集中采購項目，并成為首家兩次中標中國移動中間件集采項目的國產中間件廠商。

《每日經濟新聞》記者注意到，對東方通來說，東華軟件既是股東又是客戶。據東方通的招股說明書，東華軟件于2009年以增資2860萬元的方式入駐東方通，最終手握東方通517.5萬股，占發行前總股本的11.5%。同時，在2009年，東華軟件還以243.16萬元的交易額，位列東方通第四大客戶，243.16萬元的交易額占當年總收入的4.69%。

如果按照上述數據來算的話，東華軟件持有的東方通每股成本在5.53元左右，這還沒有將是否有分紅計算在內，未來東華軟件將存量發行多少股份，每股又能盈利多少，答案有待跟蹤解答。