個(gè)股期權(quán)仿真交易標(biāo)的 鎖定四股兩ETF

⊙記者浦泓毅○編輯梁偉

個(gè)股期權(quán)仿真交易漸行漸近，即將參與仿真交易的券商人士近日向本報(bào)記者透露，個(gè)股期權(quán)模擬測(cè)試將以四只個(gè)股，兩只ETF作為測(cè)試標(biāo)的。這四只個(gè)股分別是工商銀行(601398)，中國(guó)平安(601318)、中國(guó)石油(601857)及貴州茅臺(tái)(600519)，兩只ETF則為50ETF及180ETF。

這位券商人士透露，仿真測(cè)試將同時(shí)推出認(rèn)購(gòu)及認(rèn)沽期權(quán)，合約單位根據(jù)個(gè)股股價(jià)不同分為三檔。每股20元以下（含）的個(gè)股每份合約對(duì)應(yīng)10000股；每股20至100元的個(gè)股每份對(duì)應(yīng)5000股，每股100元以上的個(gè)股每份合約對(duì)應(yīng)1000股。以此計(jì)算，仿真測(cè)試期間每份個(gè)股期權(quán)合約的價(jià)格大約在10萬(wàn)至20萬(wàn)之間。期權(quán)費(fèi)則為合約價(jià)格的2%。

個(gè)股期權(quán)到期月份將分為四檔，分別為當(dāng)月、下月、下季、隔季。履約方式為歐式，即必須在期權(quán)到期時(shí)間平倉(cāng)。

上交所此前已通過(guò)網(wǎng)站公布了《期權(quán)全真模擬交易業(yè)務(wù)方案》和《期權(quán)全真模擬交易結(jié)算業(yè)務(wù)方案》，顯示個(gè)股期權(quán)交易時(shí)間為期權(quán)合約的交易時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13：00至15:00。其中，9:15至9:25為開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，且在9:22至9:25之間的三分鐘內(nèi)隨機(jī)結(jié)束，其余時(shí)段為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間。合約申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。期權(quán)合約的最后交易日為到期月份的第四個(gè)星期三。

券商人士表示，從已知的個(gè)股期權(quán)合約方案來(lái)看，每份個(gè)股期權(quán)金額較大，并不適合個(gè)人投資者投機(jī)操作，更加適合機(jī)構(gòu)投資者用于鎖定股票倉(cāng)位風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)沖市場(chǎng)波動(dòng)。