新股密集發行 投行今年以來承銷收入20億

記者張欣然 新股首發（IPO）在稍作“歇息”之后，新年首月起再度活躍。據Wind數據顯示，截至昨日，今年以來滬深兩市共有40多只新股完成發行，26家券商共獲約20億元承銷保薦費。該數據相當于2012年券商IPO承銷總收入的36%。 獲20億承銷保薦費 Wind數據顯示，截至2月12日，今年以來滬深兩市總共有47只新股完成IPO，累計募集資金321.26億元，發行家數創下自2010年以來同期的最高水平。 從歷史數據看，2010年同期有22家券商共承攬43單IPO項目；2011年同期共計有31單IPO項目；2012年同期僅有7單IPO項目。 截至2月12日，今年以來有26家券商在47單IPO項目上共獲得承銷保薦費約20億元，占2012年券商IPO承銷收入54.3億元的36%。 其中，國信證券以承攬5單IPO項目暫時領先，累計攬入承銷保薦費1.74億元；招商證券、廣發證券和民生證券各保薦4單，分別攬入承銷保薦費1.86億元、1.48億元、1.18億元；華泰聯合證券保薦3單緊隨其后，獲得承銷保薦收入1.01億元。 承銷收入排名前十的券商市場份額占比占據了絕對優勢。Wind數據顯示，截至2月12日，排名前十的券商合計實現承銷收入13.24億元，市場份額占比合計高達67.38%。 平均承銷費率走高 從券商承銷費率情況看，有數據可比較的3個年份——2011年、2012年和2014年，呈走高之勢。數據顯示，2011年平均承銷費率為6.06%，2012年則為6.6%，而今年以來的新股平均承銷費率升至7.02%。 據Wind數據統計，今年以來的47只新股平均承銷費率達7.02%，其中，收取承銷費率高于行業平均水平的券商有12家。承銷平均費率在9%以上的券商有5家，分別是長江證券、興業證券、國元證券、國金證券、民生證券。前述券商的平均承銷費率分別為10.51%、10%、9.98%、9.84%和9.19%。 值得一提的是，承攬IPO數量在3單以上的5家券商中，僅有國信證券的平均承銷費率低于行業平均水平。據Wind數據顯示，國信證券主承銷的5單IPO平均承銷費率為6.89%。 從單個項目來看，國信證券承攬的IPO項目承銷費率兩極分化顯著，有的高達12.48%，有的低至4.46%。例如，該券商主承銷的東方通承銷費率達12.48%，獲得3530.82萬元保薦收入；而主承銷的斯萊克承銷費率僅為4.46%。 承銷費率最低的3家券商分別為宏源證券、中信證券、安信證券，平均承銷費率依次為3.01%、3.74%、3.83%。