紫鑫藥業虛假陳述案終有定論 投資者索賠進入實質階段

⊙記者覃秘○編輯邱江

經過逾兩年的調查、審理，證監會對紫鑫藥業(002118)的調查結果于日前出爐，紫鑫藥業在信息披露等環節的違法違規行為最終得到確認。隨著相關《行政處罰決定書》的下達，中小投資者維權索賠也隨之進入實質性操作階段。

2011年8月中上旬，上證報記者分赴吉林、四川、安徽三省7個縣市調查后發現，為紫鑫藥業2010年營收、凈利大增起到巨大支撐作用的公司上下游大客戶，幾乎均與紫鑫藥業及其實際控制人郭氏家族存在千絲萬縷的關聯。隨后，于當年8月16日在本報中國證券網刊發《自導自演上下游客戶紫鑫藥業炮制驚天騙局》的獨家深度調查，引發各界強烈關注，中國證監會于2011年10月19日宣布對公司立案稽查。

在紫鑫藥業隨后發布的自查報告中，公司承認了與正德藥業、千草藥業曾存在關聯關系并發生關聯交易，但對于“通化系”、“延邊系”客戶與上市公司間的關系卻并未作出詳細說明。而根據本報調查結果，紫鑫藥業多家“通化系”、“延邊系”客戶在公司的注冊時間、地點等諸多方面存在高度一致性，且大量證據顯示上述公司的幕后操控方則是公司董事長的親屬及同學。

在此背景下，證監會日前發布的《行政處罰決定書》最終認定了本報調查的準確性。經監管部門查明，紫鑫藥業未在《2010年年度報告》中披露與延邊耀宇、延邊勁輝、延邊欣鑫、通化偉誠、通化嘉熙、通化振豪、正德藥業的關聯關系和關聯交易，上述行為構成了《證券法》第一百九十三條所述的上市公司報送的報告有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的違法行為。基于此，證監會責令紫鑫藥業改正，給予紫鑫藥業警告的同時處以其40萬元罰款；并給予公司原董事長、總經理郭春生警告，并處以10萬元罰款；同時給予了曹恩輝、祖春香、殷金龍等高管警告、罰款的處罰決定。

值得一提的是，除監管部門下達的行政處罰外，瞞報上述關聯關系、關聯交易的紫鑫藥業未來還可能遭遇投資者的維權索賠。記者獲悉，在上述行政處罰決定披露后，目前已有多位律師正征集投資者向紫鑫藥業提出維權索賠。

知名維權律師吳立駿向記者表示，監管部門作出行政處罰后，與紫鑫藥業相關的民事訴訟條件已具備，但并不是任何投資者都可以向公司提起索賠。據其介紹，只要在2011年4月12日至2011年8月16日之間買入紫鑫藥業，并且在2011年8月16日之后賣出或繼續持有紫鑫藥業股票的投資者，均可提出索賠申請。

回看紫鑫藥業彼時股價走勢，在本報刊發調查揭穿公司“隱瞞、未披露上下游關聯方”的事實后，公司股價應聲下挫，從2011年10月24日至2012年1月6日期間單邊跌幅高達66%。