寧波銀行發(fā)行46億元ABS 信貸資產(chǎn)證券化常態(tài)化發(fā)行趨勢漸明

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

昨日（5月29日）,寧波銀行宣布首個信貸資產(chǎn)證券化項目“甬銀一期”成功發(fā)行，總額45.79億元。這標志著城商行梯隊正式參與信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

寧波銀行投資銀行部總經(jīng)理徐文華告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“甬銀一期”基礎(chǔ)資產(chǎn)主要以優(yōu)質(zhì)的中小微貸款為主，這些中小微企業(yè)單戶貸款多低于1000萬元，基礎(chǔ)資產(chǎn)的加權(quán)平均貸款利率達到6.99%，具有較明顯的價格優(yōu)勢。

業(yè)內(nèi)人士認為，信貸資產(chǎn)證券化未來將成為通過市場化方式來處置銀行不良資產(chǎn)的一大利器。

根據(jù)“甬銀一期”招標結(jié)果公告， 共分四檔證券發(fā)行——優(yōu)先A-1檔證券發(fā)行規(guī)模23.2億元，中標價格為5.95%；優(yōu)先A-2檔證券發(fā)行規(guī)模8.9億元，中標價格為5.98%；優(yōu)先B檔證券發(fā)行規(guī)模為7.3億元，中標價格為6.7%；次級檔證券發(fā)行規(guī)模6.3億元，定向發(fā)行。

招標結(jié)果顯示，“甬銀一期”買方涵蓋了商業(yè)銀行自營投資和理財計劃、公募基金、信托自營投資和信托計劃等。

據(jù)悉，寧波銀行“甬銀一期”基礎(chǔ)資產(chǎn)主要以優(yōu)質(zhì)的中小微貸款為主。徐文華告訴記者，這些優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)單戶貸款多低于1000萬元，主營業(yè)務(wù)突出，現(xiàn)金流穩(wěn)定，而且資產(chǎn)收益率高，能夠良好支撐證券收益，基礎(chǔ)資產(chǎn)的加權(quán)平均貸款利率達到6.99%，具有較明顯的價格優(yōu)勢。

寧波銀行副行長付文生向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，該行將用好信貸資產(chǎn)證券化試點額度，“通過信貸資產(chǎn)證券化途徑所釋放的信貸額度也將繼續(xù)投放于中小企業(yè)和實體經(jīng)濟。”

某銀行業(yè)分析師表示，而此次發(fā)行的“甬銀一期”，寧波銀行將基礎(chǔ)資產(chǎn)的篩選側(cè)重在中小微企業(yè)貸款上，可理解為真正意義上的SME CLO（中小企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化）產(chǎn)品創(chuàng)新。

徐文華表示，隨著此次“甬銀一期”的成功發(fā)行，這標志著信貸資產(chǎn)證券化常態(tài)化發(fā)展趨勢愈加明顯，城商行梯隊參與信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，利于提高市場活躍度，并進一步推動試點向縱深發(fā)展。

“預計未來幾年內(nèi)，信貸資產(chǎn)證券化預計將獲得極大發(fā)展，它不僅將成為銀行盤活存量資金的重要工具，也會成為未來通過市場化方式來處置銀行不良資產(chǎn)的一大利器。”上述銀行分析師認為。