募集8億投建廠房設(shè)施 銀川開發(fā)總公司擬分期提前償債

每經(jīng)記者｜張靜    記者 畢華章    每經(jīng)編輯｜陳小雨

每經(jīng)記者 張靜 畢華章 發(fā)自西安

銀川高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)總公司（以下簡(jiǎn)稱銀川開發(fā)總公司）總額為8億元的企業(yè)債于近日發(fā)行。

本期2014年銀川開發(fā)總公司企業(yè)債券的募集資金，將全部用于銀川經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)廠房及配套設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。債券為8年期固定利率債券，票面年利率上限為8.20%，將從第3年起分6年按比例償還本金。

對(duì)于本期債券的償付，該公司稱，2011至2013年其平均凈利潤(rùn)為1.15億元，能夠覆蓋本期債券利息的1.5倍以上。此外，由于有銀川經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會(huì)作后盾，該公司還可獲得來自管委會(huì)的支持。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電募集說明書披露的指定聯(lián)系電話，但對(duì)方告知并非該公司電話，而是個(gè)人住戶電話。隨后，記者查詢到公司公開電話，但撥打后仍然無人接聽。

發(fā)債募資8億元

據(jù)了解，銀川開發(fā)總公司是銀川經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱管委會(huì)）全資控股的全民所有制企業(yè)。該公司作為開發(fā)區(qū)內(nèi)最重要的投融資平臺(tái)和國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)主體，主要承擔(dān)開發(fā)區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、廠房及倉庫建設(shè)、土地開發(fā)整理、開發(fā)區(qū)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與租賃等。

本期債券募集資金為8億元，全部用于銀川經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)廠房及配套設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。銀川經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)廠房及配套設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目總投資17.47億元。銀川開發(fā)總公司將根據(jù)投資工程項(xiàng)目進(jìn)度情況和公司資金調(diào)配情況，將本次募集資金陸續(xù)投入該項(xiàng)目。擬使用募集資金8億元占該項(xiàng)目總投資額的比例為45.79%。

募集說明書顯示，銀川經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)歷經(jīng)20多年發(fā)展，其裝備制造、新能源、新材料等產(chǎn)業(yè)在西部乃至全國(guó)已占有一席之地。此次新建項(xiàng)目有助于推動(dòng)開發(fā)區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，以便引進(jìn)更多新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，該項(xiàng)目于2013年3月底開工，總建筑面積52.55萬平方米，建設(shè)期為兩年，預(yù)計(jì)2015年初建成。截至2014年一季度末，已完成廠房地基建設(shè)以及部分配套設(shè)施建設(shè)，主體建設(shè)已全面開工，累計(jì)投資約6億元。

銀川開發(fā)總公司表示，項(xiàng)目建成后廠房將出租給入駐開發(fā)區(qū)的企業(yè)，預(yù)計(jì)第一年出租率達(dá)到60%，第二年達(dá)到正常出租率，正常年廠房出租率為95%以上。

采取提前償付措施

與市場(chǎng)上常見的到期后一次還本付息債券不同，2014年銀川開發(fā)總公司企業(yè)債券采取的是提前償付本金的措施。

據(jù)披露，本期債券將分次還本，自債券存續(xù)期內(nèi)的第3、4、5、6、7、8年末，分別按照債券發(fā)行總額15%、15%、15%、15%、15%、25%的比例償還債券本金。

銀川開發(fā)總公司稱，公司的資產(chǎn)規(guī)模和較強(qiáng)的持續(xù)盈利能力是本期債券償還的保障之一，償債資金將主要來源于公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。

按其披露的信息，該公司目前擁有工程建設(shè)收入、租賃收入和物業(yè)收入等多種收益。2011至2013年，其營(yíng)業(yè)收入總額分別為2.68億元、5.04億元和2.23億元。凈利潤(rùn)分別為8399.41萬元、1.83億元和7871.49萬元，三年平均凈利潤(rùn)為1.15億元，能夠覆蓋本期債券利息的1.5倍以上。

值得注意的是，由于背靠管委會(huì)，公司還可獲得來自管委會(huì)的支持。

該公司披露的信息稱，對(duì)于銀川經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)廠房及配套設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，委員會(huì)已下發(fā)給予該項(xiàng)目財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)貼的通知，將對(duì)發(fā)行人2014年~2021年期間分期給予專項(xiàng)財(cái)政補(bǔ)貼。