私募看漲十月行情 布局首選醫藥軍工

上周大盤逼近2400點，市場出現連續寬幅震蕩，后市如何走向？在部分陽光私募看來，近期隨著股市的好轉，大量資金轉向股市，股市未來行情值得期待。

淡水泉投資表示，隨著市場流動性的好轉，投資人的風險偏好在提升，市場將出現更多投資機會，而行業龍頭企業將迎來更多發展機遇，有望帶來長期投資機會。

在重陽投資總裁王慶看來，在影響股市的多個因素中，企業利潤不是太好，但是基于全市場無風險利率開始向下走，加上資本市場制度建設的完善，以及資本賬戶的開放等因素影響，股指有望進一步樂觀，“今年后有中級行情，約有30%-50%的漲幅。”

神農投資總經理陳宇認為，原本投資于實業和房地產的資金，轉向股市投機，從而形成的向上動力，在美元兇猛上漲等趨緊的外圍壓力下，實體經濟向壞的預期產生向下的動力。這兩者之間的角力，成為影響市場漲跌的主要矛盾。

相對于大多數私募的樂觀，也有部分私募表示在多頭信心不足的情況下，大盤將出現震蕩下跌。豪業資本董事長張浩認為，盡管最近市場震蕩上行，但是多方力量有所減弱，目前的上漲只是前期龍頭板塊的帶動，并沒有出現新的熱點板塊，“不少股票最近幾個月漲幅超過50%乃至翻倍，目前市場上資金無法支持這種非理性的炒作，下半年是兌現利潤的高峰時期，部分不能兌付的公司調整在所難免。”

對于私募看好的行業，私募排排網的調查顯示，醫藥軍工目前是私募最看好的板塊，其中三分之一的私募9月份配置了醫藥股，近三成私募配置了軍工，另有兩成私募分別持有消費、國企改革和電子信息等。此外，移動互聯網、新能源、高端制造、土地流轉概念等也是私募持有的對象。

格上理財調查顯示，TMT、醫療、新能源、環保、軍工等行業普遍受到私募機構的青睞。其中鴻道投資、鼎鋒資產等私募重倉持有部分TMT個股，鴻道投資還重倉了移動支付領域與NFC支付相關股票；匯利資產近期增持了新能源產業的相關個股，非常看好經營分布式光伏電站為主的企業。鼎薩投資認為環保股經過半年的調整，已經有一定的安全邊際，會優選業績較好的股票和細分行業龍頭股。