3天銷售破億元 專戶一對多首發不輸公募

每經編輯｜每經記者 李娜    

每經記者 李娜

前不久，財通基金旗下的一款專戶一對多實現單日破7000萬元，三日破億元的迅猛銷售勢頭，并準備提前結束募集。

而相對的是，近日天弘基金披露的余額寶三季度運行情況顯示，今年第三季度，在更多的投資者加盟的情況下，余額寶單季度的規模卻首次呈現緩慢下滑，其背后的緣由來自于一批高凈值客戶降低資產配置比例。

因而，有業內人士指出，7月中旬以來A股傳遞出的賺錢效應，或讓基金公司針對高凈值群體的非公募專戶業務分流了余額寶資金。

權益類專戶熱度上升

以軍工為首的主題類基金，在2014年呈現單邊上揚格局，使得部分權益類基金格外搶眼。據《每日經濟新聞》記者了解，部分基金公司績優的非公募業務，尤其是權益類專戶的銷售也開始重新步入高凈值客戶的視野。

據悉，財通基金富春100號權益類一對多專戶，10月21日募集首日規模突破7000萬元，三天已過億元。為控制規模，該產品將提前結束募集。而此款專戶產品的銷售渠道為財通證券和財通基金的直銷系統，并未選擇銀行渠道。

“這個量不算多，其實單只專戶產品的規模都不會很大，一般在2億元以內，平均也就1億元左右。現在權益類產品較熱，我們也在做少量的權益類專戶產品?！睖弦患一鸸緦魳I務負責人對此表示，專戶業務現有模式，已由原來的先有產品后銷售，轉為先有需求后銷售，而權益類產品操作比較容易，基金公司都很熟練。

同時，有滬上基金公司的銷售人士對記者透露，其公司曾推出的一款一對多產品，由于準備充分，只用了3天就完成募集，公司還對產品規模進行了控制。

而據數據顯示，滬上一家基金公司旗下的幾只權益類專戶產品，年內收益曾一度超過40%，備受客戶推崇。此外，南方某基金公司也盯上了權益類專戶一對多，由于過往業績較穩定，旗下兩只相應專戶產品近期將進入募集期。

專戶或分流余額寶資金/

10月24日，天弘基金披露余額寶三季度報告稱，余額寶的用戶仍在大幅增長,而余額寶第三季度規模為5349億元，較今年二季度末規模5741.6億元，減少了近400億元。這是余額寶成立以來，季度規模首次下滑。

對此，投資者王先生告訴《每日經濟新聞》記者，盡管支付功能很強大，但余額寶的收益年初以來不斷下滑，產品的吸引力也開始下降。正好股市又漲了起來，三季度自己贖回了部分資金，和朋友合伙購買了一家基金公司發行的專戶產品。

那么，高凈值客戶是否會轉向購買基金公司專戶產品呢？

“不排除這種可能性，高凈值人群往往更敏感，對市場關注度較高，況且今年有些基金公司的專戶業務做得還不錯。事實上，權益類專戶產品在今年前6個月也沒有太明顯好轉。當然，大資管時代從余額寶流出的資金也有很多選擇，就算進入基金公司專戶，也不一定要轉移到權益類專戶產品中，那些收益比較穩定的專戶產品也很有吸引力，比如債券、量化對沖等類型?！鼻笆龌鸸句N售人士表示。

一家大型基金公司的市場人士也表示有這種可能，一旦A股出現賺錢效應，其權益類專戶一對多的銷售就還不錯。

“估計從余額寶撤出的資金會更偏向權益類市場。前段時間就有券商表示，資金量1000萬元以上的超級大戶新增開戶數增速很快，100萬~1000萬元的新增開戶數量基本保持穩定，而100萬元以下的投資者開戶數則是呈現波動狀態?！鼻笆鰷匣鸸句N售人士表示。

前述公募業務負責人解釋：“今年央行投放流動性，固收產品的收益率都在往下走。一只固收專戶若不做杠桿，今年能做到10%的收益率就很不錯了，這塊資產吸引力不夠。”

三季度市場風險結構重新配置，從開戶數來看，高凈值客戶回歸權益投資熱情增加。同時，基金業協會的數據也顯示，基金公司非公募業務的比重在三季度前兩個月，從6月末的1.5萬億左右猛增至1.8萬億元。

銀行、券商銷售渠道不積極/

事實上，多家基金公司表示，專戶銷售遠沒有到火熱狀態，銀行、券商等渠道的積極性并沒有外界想象中的那么高，也最多是比以前直接完全拒絕客戶好一些。

前述非公募業務負責人向 《每日經濟新聞》記者表示，其實銀行現階段也有做專戶的需求，也想留住客戶。目前來看，銀行偏愛兩類專戶產品，一種就是銷售費用比較高的產品。銀行可以根據專戶的銷售金額，按一定的比例收取銷售服務費。這個比例不固定，時刻都在發生變化，權益類產品比例最高，通常為1%。具體流程為，銀行總行或者分行會對專戶產品進行風險把控，理財經理銷售產品，基金公司會按照約定比例將費用直接劃到銀行賬戶上。

第二種，就是業內稱之為保本保收益的產品。這種產品收益率不高，但市場需求一直都放在那里，產品風險不大，銀行等理財經理也樂于銷售。

“據我了解，銀行和券商確實也在嚴格篩選基金公司的專戶產品，他們看重歷史業績以及業績是否穩定。如果營業部有賣過專戶產品的，對客戶的掌控力度還比較強；若過往銷售量很少的，對客戶的掌控力度就比較弱了?！鼻笆龃笮突鸸镜氖袌鋈耸勘硎尽?/p>

某股份制商業銀行的理財人士向記者坦承，由于專戶信息不公開，自己對基金公司專戶一對多了解不多，自己主要是向鉆石級別的客戶做推薦。

從《每日經濟新聞》記者了解的情況來看，就基金公司而言，其自身更愿意開拓專戶一對一業務。不少基金公司的專戶一對一和一對多業務，規模相差好幾倍。而有的基金公司專戶業務規模并不算小，卻沒有專戶一對多產品。