前三季企業年金收益率6.01% 較去年提高2.3個百分點

每經記者 韓冰 發自北京

前三季度全國企業年金無論是累計收益還是投資收益率，都大幅度超過去年全年水平。

近日，人社部發布的《2014年三季度全國企業年金基金業務數據摘要》（以下簡稱《摘要》）顯示，截至今年三季度末，全國企業年金規模為7092.39億元，實際運作金額6855.99億元，前三季度累計收益369.24億元，累計投資收益率為6.01%，遠超去年全年3.67%的投資收益率水平。

某險企人士對《每日經濟新聞》記者分析，今年企業年金投資收益一改去年疲態，主要原因是受到企業年金稅延新政、國家大力發展多層次養老保障等一系列政策紅利的影響。

《摘要》顯示，今年第三季度企業年金投資收益為160.67億元，較二季度增加31.42億元，環比增24.31%；加權平均收益率為2.46%，環比上升0.39個百分點。這是繼今年二季度以來，企業年金投資收益又一次環比上升。

收益方面，截至三季度末，企業年金今年累計收益369.24億元，累計投資收益率達到6.01%，高于2013年全年投資收益率水平2.34個百分點。

需要說明的是，近十年企業年金投資收益水平并不均衡。

據《每日經濟新聞》記者梳理，企業年金投資收益率在2007年曾高達41%，也曾在2008年跌到-1.83%，并在2009年回升至7.78%后趨于穩定。2012年與2013年則分別為5.68%和3.67%。上述險企人士表示，近幾年養老保險公司的投資理念日益成熟，使得企業年金投資收益趨向平穩。

此外，從前三季度的分項指標看，含權益類產品的投資收益率高于固定收益類產品。數據顯示，固定收益類資產規模為1265.33億元，加權平均收益率為4.90%，含權益類資產規模為5222.44億元，加權平均收益率為6.28%。

業內普遍認為，我國的企業年金投資相對比較保守，固定收益類和類現金類資產占據絕大部分，投資渠道還不夠豐富。因此，應該通過放開企業年金海外投資等方式，分散風險。

《摘要》表明，全國企業年金的資金規模也在快速增長。截至三季度末，全國企業年金積累基金已經超過7000億元，較去年末的6034.71億元增加了整整1000億元。

不過，當前最重要的問題不是規模和收益，而是理順企業年金的收入分配格局。目前我國參與企業年金的大都是大型國企，中小企業幾乎很少繳納企業年金。對外經貿大學保險學院副院長孫潔表示，如果不針對中小企業進行免稅等方面的稅優政策，企業年金將會進一步擴大兩極的收入分配。