對返貧說“不” 高凈值人應該怎樣增長財富？

在過去的一年時間里，鉅派投資集團幫助自己的客戶涉足PE、二級市場、定增、藝術品投資和影視基金等新興投資項目，并為客戶在盡量控制風險的情況下，獲取了超額收益。這使得鉅派投資在過去一年間快速成長，并于2014年實現利潤規模行業第二。

房地產的投資比重降至50%以內

一般的第三方理財公司會聚焦財富管理業務，這些公司將注意力集中于理財產品銷售，即從銀行、信托公司等金融機構采購產品銷售給客戶，從中賺取銷售傭金。但是銷售傭金這種盈利模式并不是長久之計，這在某種程度上和客戶利益是有沖突的。鉅派投資集團董事長胡天翔表示，鉅派在未來更多的會通過專業知識幫助客戶獲取更多的超額收益，和客戶保持利益一致性，而不是簡單地賺取客戶的銷售傭金，鉅派的第三方理財行業的盈利模式在改變。

胡天翔先生表示，目前，鉅派的財富管理業務主要針對投資者包括個人客戶和企業客戶，目標客戶是資產在100萬元以上的高凈值客戶，平均交易金額單筆在400萬元左右，而資產管理業務則是做另類投資，主要是做傳統股票、債券和現金之外的金融與實物資產投資，針對一些有融資需求的企業，比如部分房地產開發商，通過將這種需求設計成金融產品，根據企業特點和要求來確定金融產品的類型、規模和期限等。

隨著金融創新業務的漸增，產品多元化也是目前第三方理財行業的一個主流發展趨勢。據悉，目前雖然不少機構的產品質地優良，但品類卻較為單一，90%左右都是房地產類產品。目前，行業內領軍企業的資產管理項目早已不限于房地產類產品這一單一類型，PE、二級市場、定增、藝術品投資和影視基金等投資項目正在如火如荼地推向市場。

百里挑五的風控措施

據悉，2014年，鉅派共計接觸了約1250個項目，最終上線的項目僅有68個，通過率在5%左右。胡天翔先生介紹稱，“作為第三方理財，鉅派有獨立的監管流程，在資產管理公司中，設有專門的項目采購團隊，公司建立了獨有的三級風控體系，即法律合規體系、產品風險控制體系和整體風險可控系統。在產品選擇上，風控團隊負責盡職調查，風控委員會審核過關后，還有一個項目上線會，最后才會決定是否上線。”

在胡天翔先生看來，風險管控的最關鍵落腳點還是在于客戶利益，產品收益可能不是最高的，但是產品安全性一定是可以保證的。在股市跌至1800點時，鉅派開始做二級市場業務，盡管只有1%的認購費，對公司而言收入很低，但是仍然選擇和最頂尖的私募團隊進行合作主推二級市場。因為1800點是個很好的機會，后來的結果證明，的確是給客戶帶來了很可觀的收益。

九成客戶重復購買

隨著上海自貿區的擴容，國內的試點區域也越來越多，越來越多的新金融政策正在面世，這也為第三方理財行業迎來爆發式增長提供了一個契機，越來越多的行業新趨勢正在出現。

胡天翔先生認為，首先，隨著上海自貿區擴容，高凈值客戶的資產配置逐漸呈全球化趨勢，30%的高凈值人群和50%的超高凈值人群在資產配置方面已經有海外布局；其次，投資者需求越來越復雜，投資需求從原先簡單的投資高回報變得越來越豐富，子女教育、投資安全等新興投資需求正在出現；第三，資產配置比例也在發生變化，房地產類產品比例逐漸下降，另類投資比例逐步增加；第四，第三方理財機構的形式越來越多樣化，互聯網金融等創新形式越來越多；最后，監管也越來越嚴格，政策更符合機構的需求。

第三方理財行業已經過了前幾年飛速增長牟取暴利的時間節點，經歷過行業洗禮的第三方理財機構，需要沉淀下來做一些事情。鉅派正是在各種要求下艱難求索，最終引領了整個行業的發展趨勢，2014年鉅派成為業內最具實力的財富管理公司之一，而鉅派的客戶也以高達80%～90%的重復購買率認可了鉅派的財富管理實力，目前鉅派50%的客戶均來自原有客戶的介紹，鉅派的客戶滿意度正在領跑整個第三方理財行業。（文/林東岳）

（投資有風險 入市須謹慎）