美油跌穿30美元 巴菲特抄底石油巨頭

每經記者孫宇婷 花旗大宗商品研究主管EdMorse的話似乎正在接近兌現：2015年初他曾表示，美國基準原油期貨（WTI，以下簡稱美油）價格可能滑落至每桶20美元區間的水平。 1月13日凌晨，美油價格盤中跌穿30美元/桶，跌入20美元區間，并創下12年來最低水平，20美元一線近在眼前。 然而，正當市場恐慌情緒聚集之時，有著“奧馬哈先知”美譽的沃倫·巴菲特卻低位買進了一家美國本土原油公司股票。 市場看跌情緒彌漫 2016年以來，國際原油期貨已大跌超過10%，較2014年高峰時期跌去逾6成。北京時間周三凌晨，WTI油價盤中更是一舉跌破30美元大關，最低觸及29.93美元，創2003年12月以來最低結算價。截至收盤時，紐約商品交易所2016年2月交貨的輕質原油期貨價格下跌0.97美元，收于30.44美元，跌幅為3.09%，2月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格跌幅為2.18%，收于30.86美元。 截至《每日經濟新聞》記者昨日發稿，原油價格已有所反彈，WTI原油上漲3%，布倫特原油上漲2.8%，均收于30美元上方。但供應持續過剩意味著油價還未擺脫進一步下跌威脅，市場情緒依舊偏空。 美國能源信息管理局在其月度短期能源展望中，將2016年WTI油價預估下調24%至38.54美元，布倫特原油價格下調28%至40.15美元。 多數國際大行的基調也偏空。加拿大皇家銀行近日在報告中將2016年WTI原油價格預估下調12美元，至每桶40美元，同時將布倫特原油2016年均價調為43美元。該行認為，目前油價市場負面因素包括伊朗重新向市場供應原油、非OPEC產油國產量保持堅挺、新興市場需求減弱等。 上述銀行稱，近期油價有可能繼續走低，跌至20美元或更低。但原油價格下半年或將反彈，到2016年底前后將回升至50美元。 此外，美元的強勢也成為油價偏空的一大重要因素。摩根士丹利就表示，美元快速升值可能推動布倫特原油價格最低跌至每桶20美元。 最悲觀的可能是渣打，其大宗商品研究部門主管PaulHorsnell表示，油價與基本面脫節，最低有可能跌至10美元/桶。 此外，有對沖基金對油價看漲程度降至5年來最低。 巴菲特“逆市”抄底 然而，就在市場唱空聲一片，投資者紛紛選擇逃離原油及其相關投資品之時，沃倫·巴菲特卻逆市操作，趁原油價格不斷下探之際，通過旗下伯克希爾哈撒韋在二級市場增持了一只美國本土的原油類股票。 美油跌破30美元的前幾日，原油巨頭Phillips66股價創下3個月來新低，伯克希爾哈撒韋看準時機逢低吸納。 根據公司遞交至美國證券交易委員會文件，《每日經濟新聞》記者注意到，伯克希爾以每股77.22美元的均價，共計買入250萬股Phillips66，耗資約1.9億美元，相比目前伯克希爾對該公司接近50億美元的總投資，此次增持算是當中一筆小投資。但這卻釋放出一個信號：巴菲特在油價大跌之際嗅到了某些機會。 迄今，伯克希爾最近一次且最大手筆地購入Phillips66股票，發生在上周四，當時該公司股價為75.95美元。截至本周二收盤，Phillips66股價報77.82美元，較購入價漲約2%。 這家公司究竟有何獨特之處？記者查詢彭博終端獲悉，Phillips66是一家下游能源公司，業務包含石油提煉、營銷和運輸，以及化學品制造和發電。以行業收入看，該公司在北美市場排名第三。 事實上，巴菲特與Phillips66的淵源早在2013年就結下了。當時，伯克希爾以14億美元收購該了公司旗下一化工部門，該部門專門生產用于提高輸油管原油流動性的化學產品。 巴菲特在當時的聲明中稱，“長期以來，我都對Phillips66的業務情況印象深刻，（原油）流動性改進劑業務質素優良，財務狀況一貫非常好。” 2015年，巴菲特對該公司持股數量大幅上升至5798萬股，對應持股比例達10.8%。