28年18倍回報 看看羅斯柴爾德家族買了啥股票

每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 黃修眉    

每經(jīng)記者 黃修眉

世界金融史上，大概沒有哪個家族發(fā)揮的作用能與羅斯柴爾德家族（Rothschild Family）相提并論，對歐洲經(jīng)濟史并間接對歐洲政治史產(chǎn)生影響達兩百年之久。

就在不久前，羅斯柴爾德家族旗下投資信托公司RIT Capital發(fā)布了2015年財報，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，由于是在倫敦上市的信托公司，羅斯柴爾德家族投資情況并不為大眾所熟知。而在2015年全球股市多番動蕩，諸多華爾街巨擘都馬失前蹄的背景下，RIT信托的2015年每股資產(chǎn)凈值總回報率仍同比上漲至8.1%。自1988年創(chuàng)立至今的28年中，RIT信托的每股資產(chǎn)凈值總回報率超1800%，是同時段MSCI全球指數(shù)的4.5倍。

去年回報率高出MSCI全球指數(shù)5.8%

截至2015年12月31日，RIT信托管理著24.41億英鎊（約合225.7億元人民幣）的資產(chǎn)，過去一年的每股資產(chǎn)凈值總回報率為8.1%，股價總回報率為22.7%。數(shù)字聽起來沒有概念，但與涵蓋70多個國家超14.8萬支每日指數(shù)，2015年回報率卻僅有2.3%的MSCI全球指數(shù)（ MSCI All Country World Index）相比，RIT信托的回報率高出不少。

數(shù)據(jù)顯示，RIT信托一年每股資產(chǎn)凈值總回報率高出MSCI全球指數(shù)5.8%；三年同一回報率至40.4%，高出MSCI全球指數(shù)2.1%；102.3%的十年回報率高出MSCI全球指數(shù)28.3%；而只有五年回報率為34.8%，低于MSCI全球指數(shù)11.6個百分點。

RIT信托的股票投資目的地主要在美國，但過去一年全球金融市場屢次動蕩，去年8月~9月的“血洗”，更是將標(biāo)普500指數(shù)的2015年年線打成了-0.73%。

從RIT信托歷年每股資產(chǎn)凈值總回報率來看，不斷攀升的回報率曲線說明了羅斯柴爾德家族掌管信托的能力。2015年財報顯示，從1988年創(chuàng)立至今的28年中，RIT信托的每股資產(chǎn)凈值總回報率超1800%，而同時期的MSCI全球指數(shù)回報率僅為400%左右，是同時段MSCI全球指數(shù)的4.5倍。

投資風(fēng)格穩(wěn)健喜好消費品股票

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，盡管擁有證券、私人投資、實物資產(chǎn)、政府債券等多種投資方式，證券仍是RIT信托最大類別的投資項目。占總資產(chǎn)凈值的67%，相當(dāng)于16.35億英鎊，對去年8.1%的每股資產(chǎn)凈值總回報率貢獻也最大，其中5.8%的漲幅都來自于證券類別。其次是私人投資，占總資產(chǎn)凈值的23%，約合5.61億英鎊，但對8.1%每股資產(chǎn)凈值總回報率的貢獻只有0.7%。

總共24.41億英鎊的資產(chǎn)中，有20%也就是4.875億英鎊來自于股票收入。而在RIT信托2015年11大重倉股中，有四家公司都是消費品企業(yè)。

資金占比最大的是通過資產(chǎn)管理公司Trian Partner投資的百事可樂和食品公司億滋國際的股票，2015年年底投資資金為5820萬英鎊。億滋國際的前身為全美第一、全球第二大的食品公司卡夫食品，擁有奧利奧、吉百利、和Ritz餅干等經(jīng)典品牌。

RIT信托第二大重倉股則是全球著名的個人消費品公司高露潔，總投4680萬英鎊。此外，另外兩家消費品相關(guān)公司為美國最大的有線電視傳輸和寬帶通信公司康卡斯特和迪斯尼公司。

值得注意的是，在去年下半年全球股市遭血洗時，這幾家消費品公司股票不跌反漲，體現(xiàn)出了較強的防御價值。具體來看，去年8月24日~10月30日，高露潔股價上漲超11%，百事可樂的股價也在同時段上漲6.17%，億滋國際股價上漲7.5%。從這個角度講，羅斯柴爾德家族股票投資的策略可謂穩(wěn)健。