誰導演了美圖300億財富蒸發的大戲？監管層出手，更多細節浮出水面……

每經編輯｜袁東    

每經記者 袁東

有句俗語叫：“人怕出名豬怕壯。”

一般一只股票的股價突然暴漲暴跌都會引來市場的關注，而此類異動成為市場焦點后，又常常被監管機構注意到。

近期，無論是A股順豐控股（002352，SZ）還是港股的美圖公司（01357，HK）都因其暴漲的市值而成為了市場和媒體的焦點。不出意外，順豐控股和美圖公司的股價異動還是引來了香港監管機構的關注。

據香港明報及香港文匯報報道，有市場消息稱，香港證監會及港交所向部分券商發信，索取通過深港通交易的美圖公司及順豐控股的交易記錄，包括參與買賣的客戶資料。

另外，消息還指出，香港證監會在美圖公司上市至今，起碼三度發信給券商索取交易記錄，最早一次是在今年1月份，當時索取的資料早至上市首日的交易記錄，情況十分罕見。

據中國證券網，今日（3月21日）午間，針對上述媒體報道，港交所對此事表示不予置評，港交所負責市場監察的部門一向都有向券商索取資料，但港交所不會評論個別公司及市場監察工作。

投資者的“寵兒”還是冒險者的“天堂”

昨日（3月20日），每日經濟新聞（微信號：nbdnews）在《美圖上演驚魂80分鐘，從上漲28%到下跌11%，300億財富沒了》中報道，美圖公司當天的股價開始一路上漲28%，而午后的80分鐘時間內上演劇烈變盤，收盤反而下跌11.22%，振幅達到了42.5%。從盤中上攻千億市值到收盤報675.5億市值，美圖公司頃刻之間300億市值蒸發。

▲圖片來源：視覺中國

對于美圖公司的暴漲，市場上存在這樣的聲音：

從手法上，美圖公司的暴力拉升比2015年的安碩信息和全通教育有過之無不及，完全就是內地資金的打法——通過暴力拉升吸引眼球，越漲吸引越多的資金進來。

港股現在是游資的最愛：沒有漲跌停，是T+0。

事實上，相對于美圖公司及一些A股的炒作及股價拉升，香港創業板的股票被爆炒更為直接，股價一天翻倍或者暴跌80%都不罕見。不過這已經引起了港交所及香港證監會的注意，并采取了措施規范香港創業板的上市行為。

不過，每日經濟新聞（微信號：nbdnews）記者查閱后發現，深股通港資交易順豐控股的記錄并不太引人注意。在順豐控股股價于2月21日突然拉升以后，只有5次上榜深股通十大成交活躍股，且成交金額也并不太多。

反觀美圖的交易，內資明顯就感興趣多了，而且昨日（3月20日）的交易數據就特別值得玩味。

昨日美圖公司的盤后數據顯示，港股通（滬）買入和賣出分別為4.08億港元和4.22億港元，港股通（深）買入和賣出分別是2.48億港元和2.34億港元，相比37.8億港元的總成交來看，無論是買入和賣出，占比都是17.4%左右。

也就是說，內資通過港股通（滬港通及深港通）買入了的美圖公司股票，和賣出的金額相差無幾。另外，雖然港股通內資的成交金額占了昨日美圖總成交額的34.6%，但是內資通過港股通持有美圖公司的股份卻并不多。

截止3月20日收盤，內資通過港股通持有美圖公司的股份為4545.85萬股，僅占公司已發行股份的1.06%。

據媒體報道，深圳一位私募人士表示，雖說美圖港股通的成交只占總成交百分之十幾，但相對其他港股公司來說，其實已經算比較高的數字了?，F在不少內地私募開了香港公司，A股敢死隊都轉戰港股了，滬港通也提供了更多“割韭菜”的機會，15港元左右其實是一個不錯的買入點位，未來預計美圖股價會出現高位震蕩行情，等港股行情本輪見頂之后，再隨著大盤一起跌。

記者注意到，今日早盤美圖公司小幅低開后一度沖高逾7%，臨近上午收盤股價盤中快速走低，上午盤收跌10.26%，報14.34港元/股，成交額逾13億港元。

游資借道深港通北上炒作A股

去年12月5日，深港通正式“通車”，深市終于也迎來了“外資”。在深港通開通之前，大盤績優股成為眾多機構的優先推薦標的，這也是大家比較接受的港資投資風格。

然而，此前上市的熱點公司順豐控股，展現了港股通的另一面。

2月24日，順豐控股登陸深交所，上市首日強勢漲停，而隨后的兩個交易日也均拿下漲停板。最關鍵的是，在順豐控股連續三個漲停板的過程中，“港資”竟成了最大推手：深股通席位連續三個交易日都出現在順豐控股的龍虎榜上，而且都位居買入席位，買入金額超過1.4億元。

據券商中國此前梳理，自去年12月5日深港通正式“通車”以來，深股通席位共出現在了10只個股的龍虎榜中，但這10只個股中，除了萬科A和格力電器以外，其余8只個股都算不上“大盤績優股”。其中，山東墨龍、超華科技、鞍鋼股份的市盈率竟是負數，而海虹控股的市盈率竟超過了千倍。可見，深股通的選股標準并不都是以“業績”為第一前提，蹭熱點、找概念也是其選股標準之一。

▲圖中數據截至3月2日。圖片來源：券商中國

有市場人士當時表示，這種炒作行為確實頗具游資風格，極有可能是內地部分游資借道深股通參與熱點炒作。原因在于，當前證監會對于打板、連續漲停的炒作的監控十分嚴格，部分游資便以港股通來掩護。

跨境操縱仍被監管

據香港明報及香港文匯報報道，有市場消息稱，香港證監會及港交所向部分券商發信，索取通過深港通交易的美圖公司及順豐控股的交易記錄，包括參與買賣的客戶資料。

這一消息，很自然地讓人聯想到本月內地證監會處罰的滬港通第一案。

此前每日經濟新聞（微信號：nbdnews）曾報道：

2016年2月4日至4月26日為主要操縱期間，共計53個交易日。唐漢博控制的賬戶組在其間47個交易日中交易“小商品城”，其中31個交易日賬戶組成交量占當日市場成交量比例超過10%，其中10個交易日賬戶組成交量占當日市場成交量比例超過20%。

2016年4月27日“唐漢博”賬戶被限制交易。2016年3月2日賬戶組達到最高持倉13578萬股。賬戶組采用日內反向交易、對倒交易、操縱開盤價、盤中拉抬、尾市拉抬、虛假申報等多種手法操縱股價，其中21個交易日存在對倒行為，29個交易日存在日內反向交易行為，11個交易日撤回申報股數占申報股數比例超過50%。經查，唐漢博利用其實際控制的賬戶組，在2016年2月4日至6月23日操縱“小商品城”共計獲利4188萬元。

而且，中國證監會公布的唐漢博賬戶組操縱股票的具體發生時間，甚至精確到毫秒。

內地證監會對當事人唐漢博沒收涉案操縱行為違法所得4188萬元，并處罰金2.08億元；處罰王濤60萬元。

不過，據中國證券報，今日（3月21日）午間，針對有媒體報道“香港證監會及港交所近日罕有地向部分券商發信，索取透過‘深港通’交易的美圖及順豐控股的事務歷史記錄，包括參與買賣的客戶資料”，港交所對此事表示不予置評，港交所負責市場監察的部門一向都有向券商索取資料，但港交所不會評論個別公司及市場監察工作。

值得注意的是，在香港，證券市場的日常監管主要由香港證監會及香港交易所來負責，其中香港交易所負責監管上市公司是否遵守《上市規則》，以及券商是否遵守《交易規則》。涉及投資者的監管則由香港證監會負責，香港交易所沒有調取、查看投資者交易資料的權限。

另據21世紀經濟報道，今日午間，美圖回應稱公司目前并未接獲到監管機構與調查相關的聯系，而順豐控股相關高管也稱對港交所索取交易記錄消息并不知情。

每經編輯 趙云 周禹彤