“價值”完勝“成長” 年內股基業(yè)績首尾相差30%

隨著年內結構性行情的演繹，股票型基金業(yè)績顯著分化。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至4月10日，年內表現(xiàn)最好的股票型基金凈值增長接近20%，而業(yè)績墊底的基金則下跌達11%，首尾相差超過30%。 分析人士指出，今年以來表現(xiàn)較好的基金主要是價值風格的消費主題基金以及部分滬港深基金，而成長風格的基金表現(xiàn)整體靠后。此外，今年機構“抱團”特點較為明顯，行業(yè)、板塊選擇已經(jīng)成為基金投資制勝的關鍵。 機會總是在不經(jīng)意間出現(xiàn)。不知不覺間，今年以來，上證指數(shù)已經(jīng)上漲近6%，個別股票牛氣十足，如西部建設年內上漲超過180%，近期的雄安板塊更是表現(xiàn)兇猛。 結構性機會不斷，使得不少股票型、混合型基金斬獲頗豐。數(shù)據(jù)顯示，華寶海外中國混合（QDII）、嘉實滬港深精選、銀華盛世精選排名靠前，凈值分別增長19.79%、18.73%和17.19%。 此外，國泰互聯(lián)網(wǎng)+股票、博時行業(yè)混合、鵬華消費優(yōu)選、消費增長混合、國泰估值、華夏大中華混合（QDII）等基金業(yè)績表現(xiàn)也較為出色，年內凈值增長均超過15%。 上述基金中除了QDII基金是受益于美股以及港股行情斬獲了較高收益外，其余基金大多是布局了白酒、銀行、環(huán)保等個股。 值得一提的是，上述基金中的國泰互聯(lián)網(wǎng)+股票雖然名稱為科技類股票，但其前十大重倉股中除了順絡電子外，均是酒類以及銀行類個股。其第一大重倉股為貴州茅臺，持股比重接近10%。 以指數(shù)來看，今年以來滬市漲幅不錯，但反觀創(chuàng)業(yè)板指卻是鏡像，相關個股如開爾新材下跌50%。板塊、行業(yè)間的分化也較大，如今年以來家電板塊漲幅超過10%，而傳媒卻跌了6%。分析人士指出，由于今年市場整體風格偏向價值，且機構“抱團”特點顯著，踩準相關行業(yè)、板塊成為投資制勝的關鍵。 數(shù)據(jù)顯示，金鷹核心資源、寶盈睿豐創(chuàng)新混合、寶盈資源優(yōu)選、東方互聯(lián)網(wǎng)嘉混合、國投瑞銀醫(yī)療保混合、中郵低碳配置混合等基金表現(xiàn)墊底，今年以來凈值均下跌超過7%。 上述基金中，大多數(shù)是以創(chuàng)業(yè)板、中小板為主要投資標的。以寶盈睿豐創(chuàng)新混合為例，該基金前五大重倉股分別為深賽格、梅泰諾、博思軟件、東方日升、耐威科技，大多是創(chuàng)業(yè)板股票。 此外，受次新股回調影響，主要配置次新板塊博取收益的金鷹核心資源混合下跌11.83%，成為今年到目前為止下跌最多的基金。 需要指出的是，雖然多數(shù)成長股今年以來表現(xiàn)不佳，但仍有個別股票超額收益明顯，如蘋果產(chǎn)業(yè)鏈等相關個股，且隨著成長股板塊的價值回歸，個股分化也將加大，未來不排除相關風格基金會異軍突起。