首批“新委外基金”或被受理 委外業(yè)務進入新時期

從上周五管理層發(fā)布的新基金審批文件看，同時滿足“封閉運作或者定期開放運作”、“發(fā)起式基金”兩個較為明顯條件的基金或許可以視為“新委外基金”。

首批按照新規(guī)設計的“新委外基金”可能已被受理，這也意味著基金公司委外業(yè)務進入新時期。

據(jù)悉，此前監(jiān)管新規(guī)以3月17日為新老劃斷界限，在此后的委外新基金設立都必須按照新規(guī)執(zhí)行。也就是說，目前設置機構定制委外基金，也就是允許單一投資者持有基金份額比例達到或者超過50%的基金，要采取封閉運作或定期開放運作（定期開放周期不得低于3個月），并采取發(fā)起式基金形式，同時要求在基金合同及基金招募說明書等信息披露文件中予以充分披露及標識，此類產品不得向個人投資者公開發(fā)售。

上周五，管理層發(fā)布的新基金審批文件表示，同時滿足“封閉運作或者定期開放運作”、“發(fā)起式基金”兩個較為明顯條件的基金或許可以視為“新委外基金”。按照這一思路分析，有些變更注冊的品種疑似“新委外基金”。

例如，某基金公司旗下尊盈半年定期開放債券型基金變更為尊盈半年定期開放債券型發(fā)起式基金，該基金申請材料接受日為4月6日，正是新規(guī)出臺之后，受理日則為4月13日；而某基金公司旗下的豐潤定期開放債券型基金、睿享債券型基金、悅享定期開放債券型基金申請，變更為豐潤定期開放債券型發(fā)起式基金、睿享定期開放債券型發(fā)起式基金、悅享定期開放債券型發(fā)起式基金，這些基金的申請材料接受日為3月31日，受理日為4月10日。

目前，某基金公司一年定期開放債券型發(fā)起式基金注冊獲得批復，同樣是滿足了“封閉運作或者定期開放運作”、“發(fā)起式基金”兩個條件。

一位產品設計人士表示，該公司在機構定制委外新規(guī)出臺之后，已經(jīng)向管理層申請了按照新規(guī)設計的相關“新委外基金”，這可能屬于第一批“新委外基金”，并按照監(jiān)管層要求進行了相關材料的修改。

另一家大型基金公司產品人士表示，據(jù)他了解，目前已經(jīng)有“新委外定制基金”獲得受理，行業(yè)內也在等待著這類基金的更新消息，后續(xù)可能會有更多基金公司根據(jù)自身需要上報此類基金。

在委外定制基金新規(guī)開始執(zhí)行的同時，近日關于銀行贖回委外基金的消息在業(yè)內盛傳，也顯示出委外業(yè)務或今年出現(xiàn)變局。一位基金公司機構對接人士表示，今年很明顯一個趨勢是銀行等機構的委外業(yè)務或出現(xiàn)萎縮，而目前非銀行機構的委外需求仍存在。

“其實，從長期看，因為投資能力有限，銀行等機構委外需求仍會釋放出來，未來這一業(yè)務的空間仍大，我們預測可能是短期受到?jīng)_擊。”一位基金業(yè)內人士表示。

不過，也有人士擔憂，委外定制基金需要采取發(fā)起式基金形式，需要出資1000萬設立，各家公司的資金都是有限的，可能未來委外定制業(yè)務的空間有限的，目前多數(shù)基金仍是走一步看一步。