“三巨頭”車險保費占全行業66% 56家險企市場份額不足1%

車險市場份額集中度很高，這在今年前4個月的車險保費中有鮮明的體現。根據記者近日獲得的車險行業相關數據，前4個月，財險“老三家”（人保財險、平安產險和太保產險）的車險保費占了全行業的66%，在67家具有車險經營資格的財產保險公司中，僅11家的車險保費占比超過了1%。 車險二次費改已經全面啟動，接受記者采訪的業內人士皆認為，在新的市場形勢下，大型險企將更能發揮自己的優勢，這與近期的一項行業調查數據得出的結論相吻合。隨著二次費改的深入推進，行業數據又將發生怎樣的變化，有待持續觀察，目前，業界人士比較一致的觀點是：行業集中度還將進一步提升。 份額高度集中 根據車險保費數據，今年1-4月份，全行業實現車險保費2398.82億元。其中，人保財險取得車險保費777.12億元，行業占比為32.40%；平安產險取得車險保費541.45億元，行業占比為22.57%；太保產險取得車險保費261.63億元，行業占比為10.91%。由此計算，“老三家”的車險保費之和占行業的65.88%。 上述3家公司車險業務的行業占比情況與其財產保險總保費的行業占比基本一致。根據保監會公布的統計數據，1-4月份，人保財險取得原保險保費收入1170.8億元，行業占比為33.58%；平安產險取得原保險保費699.2億元，行業占比為20.06%；太保產險取得原保險保費343.7億元，行業占比為9.86%。 除了“老三家”，車險保費行業占比超過1%的還有8家險企。保費從高到低分別是：國壽財險取得車險保費165.82億元，行業占比為6.91%；大地財險取得車險保費90.91億元，行業占比為3.79%；中華聯合財險取得車險保費81.09億元，行業占比為3.38%；陽光財險取得車險保費79.26億元，行業占比為3.30%；太平財險取得車險保費51.30億元，行業占比為2.14%；天安財險取得車險保費41.03億元，行業占比為1.71%；華安財險取得車險保費32.67億元，行業占比為1.36%；安盛天平取得車險保費24.69億元，行業占比為1.03%。 通過上述數據不難發現，在這些車險保費占比超過1%的險企中，大地財險、中華聯合財險和陽光財險的保費相差較小，行業占比和排名咬得很緊。 海通證券相關研報指出，二次費改短期將加劇行業競爭，對保險公司服務能力提出更高要求，大型產險公司憑借對車險銷售端和服務鏈條的控制力和數據優勢可擴大市場份額，而中小型公司則面臨銷售費用和賠付率同時攀升的困境。預計車險行業集中度將進一步提升，有利于大型產險公司提升長期的盈利水平。 費用率賠付率失衡 在市場規模之外，作為行業普遍高度關注的費用率水平，保險公司之間又呈現怎樣的差異？根據1-4月份的車險行業數據，整體來看呈現出保費規模大的公司費用率低的特征，僅有個別小型保險公司的車險費用率較低。 費用率整體上與保費規模呈反相關關系，這一點在國信證券此前對2016年財險公司的車險業務分析中也有體現。根據車險保費規模，TOP3、TOP10、TOP11-20、TOP21-30，TOP31-40、TOP41-50的平均費用率分別為：39.0%、42.2%、48.2%、55.8%、56.0%、64.3%，隨著規模遞減，費用率水平呈現明顯的上升趨勢。其中，TOP41-50費用率水平高達64.3%，綜合成本率高達125%。 從現狀來看，國信證券認為，目前我國車險的費用率和賠付率處于失衡狀態，費用率高而賠付率低。上述研報稱，根據2001-2015年美國車險龍頭企業前進保險（Progressive）和伯克希爾旗下蓋可保險（GEICO）的綜合成本率等數據，前進保險平均費用率為20.8%，平均賠付率為70.7%，平均承保利潤率為8.5%；蓋可保險平均費用率為17.6%，平均賠付率為75.6%，平均承保利潤率為6.8%。而今年1-4月份，我國車險行業的綜合費用率為40.33%，綜合賠付率為58.87%，可見，我國車險行業的費用率水平明顯偏高，賠付率水平明顯偏低。“這是國內車險行業最大的結構性矛盾。”上述研報指出。 不過，隨著車險二次費改的深入，業界人士認為，費用競爭可能會被弱化，險企“軟實力”的重要性抬升，賠付率也可能上升。一方面，在監管政策設計上，不僅要看綜合成本率也要看費用率；另一方面，在政策執行上，業界人士認為會更趨于嚴厲，費率調整范圍進一步放開，在市場規范方面就得進一步嚴格。因此，在這樣的形勢下，中小險企只能嘗試走個性化道路去體現自身優勢，降本提質增效。“例如，中小險企可以考慮利用科技的力量，降低險企人力、物力的支出，以此提升經營效益。”一位業內人士分析道。