專(zhuān)訪上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公共政策與治理研究院院長(zhǎng)胡怡建： 特朗普政府稅改法案聚焦三大稅種 高收入群體和大利益集團(tuán)受益更多

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每經(jīng)記者 許自然 每經(jīng)編輯 畢陸名

12月22日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普正式簽署《減稅與就業(yè)法案》，該稅改法案分別于12月19日由美國(guó)眾議院以227：203票通過(guò)，和12月20日由美國(guó)參議院以51：48票通過(guò)遞交總統(tǒng)，經(jīng)總統(tǒng)簽署后成為法律，并將于2018年起實(shí)施，其中個(gè)人所得稅和遺產(chǎn)稅有效期為2025年。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此項(xiàng)稅改法案是特朗普政府第一個(gè)重大立法,也是繼1986年以來(lái)美國(guó)稅收制度最為重大的一次變化，將重塑美國(guó)現(xiàn)行稅收制度。

針對(duì)《減稅與就業(yè)法案》核心內(nèi)容、經(jīng)濟(jì)影響、政策目標(biāo)、是否存在隱憂等問(wèn)題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對(duì)上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公共政策與治理研究院院長(zhǎng)、教授胡怡建進(jìn)行了專(zhuān)訪。

稅改法案聚焦三大稅種

NBD：《減稅與就業(yè)法案》中，關(guān)于個(gè)人所得稅包含哪些核心改革內(nèi)容？

胡怡建：首先，該稅改法案涉及眾多稅制改革，長(zhǎng)達(dá)千余頁(yè)。個(gè)人所得稅、企業(yè)所得稅、跨境所得稅等三大稅種為核心內(nèi)容。

個(gè)人所得稅方面，美國(guó)個(gè)人所得稅是最大稅種，2016年占總稅收比高達(dá)40.20%。

個(gè)人所得稅改革核心內(nèi)容：一是降低稅率，仍保持七級(jí)累進(jìn)稅率，但最高邊際稅率由39.6%降為37%。

二是提高標(biāo)準(zhǔn)扣除，個(gè)人申報(bào)由6500美元提高為12000美元等。

三是調(diào)整減免優(yōu)惠，17歲以下兒童每人補(bǔ)貼由1000美元提高至2000美元，補(bǔ)貼門(mén)檻由夫妻共同收入11萬(wàn)美元提高至40萬(wàn)美元等。

四是提高個(gè)人替代性最低稅負(fù)制（AMT）門(mén)檻，由應(yīng)稅所得55400美元（個(gè)人）、86200美元（夫妻共同）提高至70300美元（個(gè)人）、109400美元（夫妻共同），提高AMT門(mén)檻利于簡(jiǎn)化稅制。

NBD：針對(duì)企業(yè)所得稅，《減稅與就業(yè)法案》有何改革？

胡怡建：企業(yè)所得稅雖然改革力度最大，但在美國(guó)由于只有C型公司（股份有限公司）繳納企業(yè)所得稅，其占比并不高，2016年僅為8.62%。

企業(yè)所得稅改革核心內(nèi)容：一是C型公司稅率由35%降為21％，獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和S型公司（無(wú)限責(zé)任公司）等穿透小企業(yè)合格經(jīng)營(yíng)所得征收個(gè)人所得稅，允許抵扣20%收入，適用最高邊際稅率37%。

二是2017~2022年5年內(nèi)發(fā)生資產(chǎn)投資成本由折舊攤銷(xiāo)改為100％費(fèi)用化（不包括房地產(chǎn)）等。

三是取消由采用20%稅率作為平行稅制一部分，與按公司所得稅稅率計(jì)算的公司所得稅比較，選擇高者征稅的公司替代最低稅收（AMT）。

四是每年凈經(jīng)營(yíng)虧損結(jié)轉(zhuǎn)限額由前轉(zhuǎn)2年后轉(zhuǎn)20年改為年度應(yīng)納稅所得額90%，可向后無(wú)限期結(jié)轉(zhuǎn)。

NBD：其他稅種方面，《減稅與就業(yè)法案》有何亮點(diǎn)？

胡怡建：另外我關(guān)注到的是跨境所得稅改革和遺產(chǎn)稅改革。

跨境所得稅改革核心稅改內(nèi)容：一是美國(guó)公司取得的來(lái)自其境外子公司的股息可享受100%的所得稅豁免（10%持股比例要求），境外子公司歷史累積境外收益將被視同匯回一次性進(jìn)行征稅，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物適用15.5%稅率，非流動(dòng)資產(chǎn)適用8%稅率。

二是依據(jù)受控外國(guó)公司規(guī)則對(duì)美國(guó)境外子公司超額利潤(rùn)（超過(guò)企業(yè)資產(chǎn)的10%）征收10.5%稅收（從2026年起升至13.125%），可抵免80%境外稅收。

三是美國(guó)公司從境外供應(yīng)方取得的銷(xiāo)售或服務(wù)所得中與知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)的部分，適用13.125%的稅率征稅（自2026年起為16.4%）。

遺產(chǎn)稅方面，提高適用稅率40%遺產(chǎn)稅免征額，將應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)超過(guò)560萬(wàn)美元提高為1120萬(wàn)美元（個(gè)人）、1120萬(wàn)美元提高為2240萬(wàn)美元（夫妻共同）。

高收入群體受益最多

NBD：長(zhǎng)期來(lái)看，減稅將對(duì)美國(guó)聯(lián)邦收入造成何種影響？

胡怡建：無(wú)論是個(gè)人所得稅最高邊際稅率由39.6%降為37%，還是C型公司(股份有限公司)所得稅最高邊際稅率由35%降為21%，都不約而同地將降低稅率作為最為重要改革內(nèi)容。

根據(jù)美國(guó)國(guó)會(huì)聯(lián)合稅收委員會(huì)報(bào)告，此次稅改會(huì)使聯(lián)邦收入在10年內(nèi)約減少1.5萬(wàn)億美元，其中個(gè)人所得稅減稅9290億美元，企業(yè)所得稅凈減稅5610億美元（企業(yè)所所得稅減稅8460億美元，海外資產(chǎn)稅增稅2850億美元），遺產(chǎn)稅減稅100億美元。

按2016年美國(guó)稅收48463.13億美元，個(gè)人所得稅19483.57億美元，公司所得稅4178.97億美元，財(cái)產(chǎn)稅4958.08億美元，年增長(zhǎng)率3%計(jì)算，10年平均減稅率2.69%，其中個(gè)人所得稅減稅率4.15%，公司所得稅減稅率11.69%，遺產(chǎn)稅減稅率0.18%（上述減稅率分別按10年減稅額除以2016年為基數(shù)，年增長(zhǎng)3%累計(jì)10年應(yīng)納稅額得出）。

NBD：本次稅制改革的政策目標(biāo)是什么？

胡怡建：無(wú)論是個(gè)人所得稅還是企業(yè)所得稅，除了降低稅率外，對(duì)稅前扣除和減免優(yōu)惠作了有增有減重要政策調(diào)整，以規(guī)范稅基。

如個(gè)人所得稅基本扣除幾乎提高了一倍，增加了兒童稅前扣除以減稅，但也取消了個(gè)人稅收豁免，醫(yī)療費(fèi)用、抵押貸款利息抵減以增稅。

再如企業(yè)所得稅資本費(fèi)用化以延期納稅，但也對(duì)利息支出限額扣除增稅。

這些內(nèi)容均是旨在實(shí)現(xiàn)稅制改革的三大政策目標(biāo)：一是通過(guò)降低稅率、規(guī)范扣除、減少優(yōu)惠、擴(kuò)大稅基以合理稅制；

二是通過(guò)限制境外關(guān)聯(lián)交易支付，以反避稅減少稅收流失，增加美國(guó)稅收利益；

三是通過(guò)取消公司替代最低稅收（AMT），提高個(gè)人替代最低稅收（AMT）門(mén)檻，降低稅收征收成本和納稅人遵從成本，提高征管效率。

NBD：本輪減稅是否存在不利影響？

胡怡建：《減稅與就業(yè)法案》就是寄希望通過(guò)減稅來(lái)減輕企業(yè)和個(gè)人稅負(fù)、降低成本、振興經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大就業(yè)。但減稅是以減少稅收、增加財(cái)政赤字、增加政府債務(wù)、減少社會(huì)福利為代價(jià)。

2016年，美國(guó)政府債務(wù)已高達(dá)20.17萬(wàn)億美元，超過(guò)當(dāng)年GDP的18.56萬(wàn)億，債務(wù)占GDP已超越100%，人均負(fù)債6.28萬(wàn)美元。受財(cái)政赤字制約，2018年財(cái)政在環(huán)保、教育、社保等公共民生福利領(lǐng)域支出均有不同程度削減。根據(jù)國(guó)會(huì)預(yù)算辦公室（CBO）判斷，取消強(qiáng)制醫(yī)保稅將會(huì)導(dǎo)致超過(guò)1300萬(wàn)人缺乏保險(xiǎn)，并推動(dòng)保費(fèi)平均上漲10%左右。

NBD：《減稅與就業(yè)法案》對(duì)于哪類(lèi)收入群體受益最高？

胡怡建：特朗普政府稅改方案對(duì)企業(yè)和個(gè)人普遍給予不同程度減稅，但由于在降低稅率同時(shí)又?jǐn)U大了稅基，取消部分優(yōu)惠，實(shí)際減稅遠(yuǎn)低于名義減稅。

而且，不同收入群體減稅受益差異較大，減稅受益更多將集中在高收入群體。

美國(guó)稅收和經(jīng)濟(jì)政策研究所對(duì)14個(gè)州2019年1%最高收入人士稅改減稅估算結(jié)果也支持該結(jié)論。該群體人均年收入62.03萬(wàn)美元，凈減稅45032美元，平均減稅率7.26%，反映富有人士減稅受益遠(yuǎn)高于平均受益，減稅受益更多地被高收入群體和大利益集團(tuán)所分享。

NBD：《減稅與就業(yè)法案》是否存在隱憂？

胡怡建：即使制定美國(guó)稅改藍(lán)圖的眾議院議長(zhǎng)保羅•瑞恩也認(rèn)為，盡管他贊成預(yù)算削減稅收，但是這也需要削減醫(yī)療保險(xiǎn)才能平衡預(yù)算。

所以通過(guò)減稅法案：一方面使企業(yè)和個(gè)人稅負(fù)有所減輕，但低收入群體減稅受益不大；另一方面減稅后政府債務(wù)上升使稅收負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)化為債務(wù)負(fù)擔(dān)，削減財(cái)政支出將使主要由中低收入群體享受的公共民生福利相應(yīng)減少不小。結(jié)果是減稅使經(jīng)濟(jì)效率有可能提高，但社會(huì)公平受到更為嚴(yán)重挑戰(zhàn)。