上交所修訂臨時公告格式指引：強化公司業績預告準確性

每經編輯｜每經記者 孫嘉夏     

每經記者 孫嘉夏  每經編輯 楊 軍

2017年12月29日下午，證監會辦公廳在證監會官網公布了對2017年全國兩會人大代表建議和政協會員提案的答復。其中，對人大代表的答復有28件，對政協委員的答復有19件。

經逐條梳理，《每日經濟新聞》記者注意到，證監會此次在官網公布答復的時間早于往年。公布的47件答復中，所涉最多的兩個領域，一個是“新三板”，一個是“扶貧”。除此之外，從答復所涉地區來看，東北受到的關注較高。

需區分業績變動主要原因

業績預告、業績快報，對公司股價和投資者投資決策往往具有重大影響。在2017年度業績預告高峰期即將到來之際，上交所發布新修訂的指引，可以更好地幫助和引導上市公司準確披露業績變動情況。

據介紹，以往格式指引未明確要求公司在業績預告、業績快報中區分業績變動的具體原因，缺乏信披的針對性。此前不少上市公司在披露業績預增或預盈時會對市場形成利好消息，并帶動股價上漲。然而，公告中卻未明確披露本次預增或預盈的具體原因，例如本次業績變動是基于主營業務的增長，還是由于存在金額較大的非經常性損益等。上述信息是投資者了解公司經營情況、進行理性判斷的重要依據，如披露不充分，極易形成誤導，甚至在一定程度上加重市場跟風炒作。隨著本次新修訂的業績預告等指引的發布，上述問題有望得以解決。

修訂后的業績預告、業績快報等指引規定，公司需明確區分并披露業績變動的具體原因，如主營業務影響、非經常性損益影響、會計處理的影響、上年比較基數較小等。同時，修訂后的格式指引新增了重要內容提示部分，即在公告正文前重點突出地披露本次業績變動的方向、變動金額、變動區間以及非經常損益的影響情況等，便于投資者快速地了解本次業績預告的關鍵信息。通過有針對性地信息披露，投資者可以直觀理解本次業績變動的主要原因，并進行理性投資決策。

強化重大不確定風險提示

實踐中，不少上市公司在披露業績預告、快報時，存在尚無法確定的重大事項，例如不確定的重大交易、會計處理存在爭議等，直接影響到了業績預告、快報的準確性。同時，也存在不少公司在預告年度業績時，因未審慎評估重大事項的不確定性，導致業績預告存在重大差錯，影響了投資者的預期和判斷的現象。其中，有部分公司因為業績預告披露不準確、業績變臉等，被上交所予以紀律處分或采取監管措施。

針對上述公司在披露中的常見問題，本次修訂還注重引導和幫助上市公司準確披露，避免誤導投資者和出現不必要的披露違規。從這一目的出發，修訂后的格式指引引導公司在公告中對存在的不確定性風險進行充分提示，量化分析不確定因素對業績預告的具體影響，并披露剔除不確定因素后的業績變動情況，以便投資者進行對比分析。

同時，本次修訂根據“依法、從嚴、全面”監管要求，強調發揮年審會計師等中介機構的“看門人”作用。公司應當在公告中披露是否就不確定事項與年審會計師進行了積極溝通以及溝通的具體情況。公司年審會計師應勤勉盡責，就公司存在的會計處理爭議等重大不確定事項提供專業判斷意見，協助公司做好相應的風險揭示，確保公司業績預告、業績快報的準確性，從而為投資者的理性判斷提供更多參考。